幣安幣（BNB）是什麼？有哪些用途？初學者指南

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Last Updated on 2024年1月19日 by Lens

近年來，幣安（BNB）作為一個重要的加密貨幣領袖，不僅逐步擴大其影響力，也面臨著多重挑戰和變革。BNB的誕生源於Binance交易所，並隨後衍生出幣安鏈（Binance Chain）和幣安智能鏈（Binance Smart Chain），成為整個幣安生態系的核心。然而，BNB的發展歷程並非一帆風順，這既包括其技術創新和去中心化路徑，也涉及到面對來自競爭對手的威脅以及多國監管機構的抵制。讓我們深入了解BNB的成長歷程和所面臨的挑戰。

幣安幣（BNB）是什麼

幣安幣（BNB）的產生源於Binance幣安交易所，它不僅僅是一種數位貨幣，更是幣安生態圈中的重要支柱。BNB的背後有著兩個關鍵的基石，分別是幣安鏈（Binance Chain）和幣安智能鏈（Binance Smart Chain），這兩者為BNB提供了更多元的應用場景。

在2017年的首次代幣發行（ICO）中，BNB以優越的性能和功能吸引了廣泛的投資者參與。ICO的成功讓BNB在僅僅11天後就成功登陸Binance交易所，並開啟了其在數位資產市場上的旅程。

BNB的價格定格於1乙太幣（ETH）等於2,700 BNB，以及1比特幣（BTC）等於20,000 BNB。這樣的價格設定既吸引了早期投資者，同時也為後來的生態發展提供了穩固的基礎。

值得注意的是，雖然BNB是透過ICO發行的，但擁有BNB的投資者並不一定同時擁有幣安交易所的股權。BNB在幣安平台上扮演多重角色，包括作為手續費的支付方式、參與投票選舉的權益代幣，以及支持各種去中心化應用（DApps）的基本燃料。

總體而言，BNB不僅是一種價值儲存的工具，更是幣安生態系統中的重要參與者，為用戶提供了更廣泛、高效的區塊鏈應用體驗。

幣安幣(BNB)的起源與定義

幣安幣(BNB)是由幣安創建和運營的加密貨幣交易平台幣安(Binance)發行的平台代幣,於2017年7月完成ICO。

幣安幣的定義是作為幣安生態系統的基礎資產和交易媒介。它有以下核心功能:

  • 在幣安平台上用於支付交易手續費並享受折扣。
  • 作為參與幣安生態系統的通證,可以用於幣安啟動的公鏈、NFT市場、Metaverse等項目。
  • 作為幣安平台權益的證明,持有和使用幣安幣能分享平台收益。

幣安幣填補了交易所平台代幣的空白,是加密貨幣領域中較早推出的平台代幣之一,也是市值較高的平台代幣。它為用戶提供了價值體現和權益分紅,並推動了幣安生態的快速發展。

幣安幣(BNB)的特性與功能

交易費用抵扣

幣安幣用戶在幣安平台進行交易時,可以選擇使用幣安幣支付交易手續費。不同幣安幣持有量可享受25%至100%不等的交易費折扣。對手續費的節省,是激勵用戶持有幣安幣的一大動力。高額幣安幣持有者每年可節省大量交易成本。

同時,這種費率折扣機制也能促進幣安交易量增長,擴大其在加密資產交易市場的優勢地位。交易所平台代幣帶來的網絡效應,會促成幣安生態在更大規模中運行。

參與幣安生態系統

幣安推出的公鏈、DEX平台、NFT交易所、GameFi等項目都接受幣安幣支付,作為幣安生態內資產流動的基礎。這使得幣安幣擁有了廣泛的應用場景。用戶可用BNB購買其他加密資產,投資NFT資產或GameFi等。

同時幣安幣也是進入這些項目的必要通行證。幣安鏈的Gas費用、投票權、項目籌資都需要以BNB支付。這進一步提升了幣安幣的實用價值。

權益證明

幣安季度營收的20%會用於回購幣安幣並銷毀,減少流通量,增加幣安幣持有者的稀缺性收益。剩餘80%的平台收益也會以股息方式分配給幣安用戶,幣安幣持有量越多分配越高。這種利潤共享模式,可促使幣安幣價值與幣安生態同步增長。

幣安幣(BNB)的發展

幣安幣(BNB)的發行流程與分發機制

2017年6月,幣安發起總量2億枚的幣安幣ICO。發行價格為1BNB=0.1美元,募集資金2000萬美元全部用於建立交易平台。ICO結束後按承諾銷毀未售出的8千萬枚BNB。此後每季度,幣安用交易費用回購並銷毀BNB,直至總量降至1億枚。这种通縮模型有利於BNB的長期價值增長。

ICO發行的2億BNB中,50%由幣安團隊保留作營運資金;40%出售給投資者;10%分配給幣安基金會成員。这種分配既保證了BNB的初期流通量,也體現了对社區成员的回報与認可。

幣安幣(BNB)在幣安生態系統中的應用情況

幣安推出的公鏈、DEX平台、NFT市場等項目,都使用BNB作為支付Gas費、交易費用及費率折扣的標的資產。截至2022年,BNB在全球加密支付 TRANSACTION 中已占比超6%。BNB已成为連接幣安生態的重要媒介,並有力促進資產及服务的快速流動。

幣安幣(BNB)流通量和市值的增長概況

发行4年超85%的BNB已投入流通,市值一度超过960億美元,位居全球第3。BNB已吸引大量持有者,形成強大的网络安全性,且仍在快速增长中。随着幣安推出的劈分架构,BNB具备持续蓬勃发展的技术基础。

幣安幣(BNB)的前景展望

幣安公鏈和智能鏈的推出對幣安幣的影響

幣安推出的BSC公鏈已成為Ethereum之外最大的Layer 1網絡,其生態繼續高速增長,將需要大量BNB支撐運行,conservatively估計BNB需求量至少會增長50倍。此外,BNB Chain作為區塊鏈三角最優解決方案,其每秒百萬TPS也將滿足BNB在元宇宙等場景下的海量需求。

幣安去中心化交易所對幣安幣的價值支持

Pancake Swap已成全球最大DEX之一。其以BNB為基礎資產的AMM模型,使大量資產通過BNB在跨鏈場景流動。这進一步拓寬BNB應用場景,提升BNB作為DeFi和跨鏈資產最重要的價值通道地位。

幣安幣(BNB)的主流加密貨幣地位

BNB市值已躋身全球前三,影響力僅次於BTC和ETH。BNB為用戶提供交易折扣、平台收益分紅、投票权益等多維價值支持。伴隨幣安生態高速發展壯大,BNB必將進一步鞏固並提升主流加密貨幣的戰略地位。

幣安幣 (BNB) 具銷毀機制，維持貨幣供給穩定

幣安幣（BNB）擁有獨特的銷毀機制，這一機制有助於穩定貨幣供應。該系統採用自動銷毀技術，能夠將總供應量限制在一億個，這種自動銷毀機制的調整取決於幣安幣的價格和在幣安幣智能鏈（BSC）上產生的區塊數量。這種設計不僅提供了供應量減少的透明度，也增強了預測性，使整個社群能夠更好地了解貨幣供應的變化。

在一些條件符合的情況下，如果滿足特定條件，幣安幣的損失可以透過先驅銷毀計畫得到補償。這意味著用戶遺失的代幣將被計入官方銷毀計數，同時也將獲得相應的幣安幣補償，這項機制有助於維持幣安幣生態系統的健康運作。

此外，幣安幣還實行基於燃料費的即時銷毀機制，這意味著每個區塊都會銷毀一定比例的燃料費。然而，這個比例的確定是由BSC的驗證人員來進行，這樣的設計確保了銷毀比例的公正和合理性，同時加強了整個鏈的運行效率。這種全方位的銷毀機制為幣安幣的穩定性和社群參與提供了更多層次的保障。

幣安幣（BNB）是怎麼運作的？

幣安幣（BNB）的運作機制相當複雜而精密，主要用於支援幣安鏈（BNB Chain）的虛擬貨幣。BNB Chain包含兩個重要部分，分別是BNB信標鏈（原幣安鏈 Binance Chain）和BNB智能鏈（原幣安智能鏈 BSC）。

首先，BNB信標鏈負責處理BNB Chain的治理，包括質押和投票等機制。在這個層面上，用戶可以透過質押BNB幣來參與區塊的鍛造，並有機會成為下一個節點的「質押者」，質押的量越大，獲得權益的機會也就越高。

而在BNB智能鏈方面，它不僅是一個與Ethereum兼容的智能合約平台，還擔任BNB Chain的共識層和多鏈驗證節點。這種結構為整個生態系統提供了更廣泛的應用場景。

BNB Chain採用權威權益證明（PoSA）作為共識機制，質押BNB幣的用戶有機會參與區塊的確認過程。技術升級方面，BSC的驗證節點由原本的21個增加到41個，其中21個輪流確認交易塊，而剩餘的20個則是候選的出塊節點。

為了成為21名「質押者」之一，用戶需要至少質押10,000枚BNB。其他BNB持有者可以成為「委託人」，支持心儀的「質押者」，類似於古代的家族為候選人押寶。BNB Chain進行定期選舉，當21名「質押者」驗證了交易塊後，他們和「委託人」一起分享由BNB Chain交易費用產生的「勞務費」。這種設計形成一個生態系統，用BNB來「發工資」和「發獎金」，進一步推動整個幣安幣社群的參與和發展。

幣安幣的投資價值和風險

幣安幣投資價值分析

1)幣安生態壯大必將帶動BNB價值騰飛

幣安生態發展勢頭強勁,公鏈、DEX、NFT等資料日交易量均世界頭部。生態規模化將大幅帶動BNB需求。

2)具有平台股權性質 受益於幣安業績增長

BNB可分享幣安收益,隨著幣安業績高速增長,股權價值具備長期上升空間。

3)流通量低+通縮,價值稀缺性體現

投資幣安幣存在的風險

BNB Chain的去中心化程度

BNB Chain的去中心化程度也受到廣泛討論，許多支持「去中心化」理念的人士認為，BNB Chain的中心化程度相對較高，主要原因在於幣安對其擁有較大的控制權，即便他們並未明確承認這一點。

儘管BNB Chain聲稱由21個節點進行出塊的驗證，這些節點是由BNB持有人選舉產生的，看起來似乎是一個公平、公正和公開的機制。然而，人們擔心的問題在於這些資格選舉者的來源。如果這些資格選舉者主要來自幣安，那麼BNB Chain就可能被視為一種「集權式」的體制。這引發了一些疑慮，人們擔心幣安可能透過操縱資格選舉者的方式來影響BNB Chain的運作，而這可能導致其去中心化的原則受到質疑。

實際上，根據Etherscan上的數據，Binance錢包擁有的BNB佔總供應量的85%，其中Binance 7佔據52.0150%，Binance 8%佔據32.0243%。這種集中的持倉情況使得人們擔心如果中心點想要操縱幣價，就能夠輕而易舉地實現，這可能對加密貨幣市場產生不安全的影響。中心化的體制通常容易成為攻擊者的目標，因為中心點更容易受到關注和攻擊。這使得BNB Chain的中心化程度成為一個需要深入關注和討論的議題。

威脅來自競爭對手

曾有眾多DeFi項目因為以太坊高昂的Gas費用和交易擁堵的問題，而決定摒棄以太鏈，轉向選擇幣安智能鏈（BSC）。然而，今年以太坊推出2.0升級，引入權益證明機制，這將大大降低費用並显著緩解擁堵問題。毕竟，以太坊一直是公有鏈領域的佼佼者，其開發速度一直居於領先地位。

如果BNB Chain無法提供更多的創新，可能會面臨更多項目重新回歸以太坊的情況。在這種情況下，與BNB Chain緊密相連的BNB可能會面臨困境。

除了以太坊，公有鏈領域一直充滿了各種競爭對手，例如Solana、Polkadot、Cardano、EOS等。虛擬世界變幻莫測，其他競爭對手的崛起可能隨時發生，因此BNB Chain需要不斷提供更多創新，以確保在激烈的競爭中保持競爭力。在這個快速發展的加密世界，與時俱進並擁抱變革是至關重要的，以確保BNB Chain在競爭激烈的公有鏈領域中立於不敗之地。

DeFi與幣安交易所業務的碰撞

儘管幣安智能鏈因DeFi和Dex的蓬勃發展而蓬勃發展，但幣安的核心業務仍然是其中心化交易所。

去中心化的金融業務和「集權」的交易所之間存在著根本性的概念衝突。

這就像是一位「兒子」不願聽從父母的安排，渴望自由，但同時又希望得到父母完整的支持一樣。要做到「得隴望蜀」顯然是相當困難的。

DeFi對像幣安這樣的大型加密貨幣交易所構成了威脅，去中心化已成為行業趨勢。關於未來的發展，幣安創始人趙長鵬表示，Binance將根據市場需求靈活調整，並推動去中心化的發展。

他曾在接受CoinDesk的Muyao Shen采訪時提到：

“我們的任務不僅僅是建立一個CeFi [中心化金融] 交易所，即便幣安交易所目前是我們增長最快的業務之一。但長遠來看，我們希望推動去中心化的發展。”

幣安在走向去中心化的路上還有很長的一段路要走，其未來能否穩健前行、發展良好，目前還難以預測。

受多國監管機構抵制

起初，幣安於中國創立，但當中國政府在2017年禁止加密貨幣交易後，幣安迅速將伺服器和總部轉移到日本。儘管幣安曾捐款100萬美元以取悅日本當局，日本仍然將其視為不受歡迎的實體。

隨後，幣安總部轉至馬耳他，但即便如此，馬耳他金融管理局依然未承認幣安的經授權經營地位。

2021年，幣安幾乎遭受全球監管機構的「圍剿」，包括日本、加拿大、英國、美國、德國、泰國證監會，都紛紛對幣安提出質疑，要求其及其附屬機構遵從當地法規。

若全球政府繼續收緊加密貨幣政策，幣安可能將面臨無處可逃的尷尬局面。尋找願意接納的「新家」也變得極具挑戰性，同時搬遷過程是否會引發安全風險亦難以預料。

監管的壓力就像一把隨時懸掛在幣安頭上的劍，一旦有國家不承認其地位，將對幣安交易所在當地的業務運營產生嚴重衝擊。这種持續的監管壓力可能使得幣安需要不斷調整策略以因應變化的環境。

幣安幣（BNB）總結

在全球加密貨幣舞台上，BNB無疑扮演著舉足輕重的角色，其由中心化交易所延伸至去中心化金融（DeFi）的發展歷程，既顯示了其適應市場需求的靈活性，也讓人看到其未來的發展潛力。然而，隨著全球監管風暴的興起，BNB也逐漸處於監管的十字路口。多國監管機構的抵制，以及來自競爭對手的威脅，都使得BNB需要在變局中持續調整其策略，以確保其在加密貨幣領域的領先地位。BNB的未來發展，將取決於其是否能夠在技術創新和監管應對之間找到平衡，並積極迎接加密貨幣領域的不斷變革。

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