投資與投機的區別

我們經常會被問到投資與投機的區別,其實不管是投資行為還是投機行為,我們通過都是指證券類交易,其實這是一種比較狹義的想法。真正的投資與投機所表達的範圍會更廣,包含到每一種行業。就拿投資舉例,投資實業、房產、公司等等,都算是投資的範疇。

以下就以我們最常提到的證券投資來描述一下,所謂投資與投機的區別與聯繫:

  • 第一,兩者行為時間限度的長短不同。通常認為,投資行為的期限較長,投資交易者更願意進行實物投資或長期持有股票,而投機的期限則相對較短,投機者熱衷於頻繁的快速買賣(即就是所謂的投機倒把)。
  • 第二,兩者的利益側重點不同。投資者更看重於長期的利益,而投機者則側重於短期的價格波動,以快速謀取短期利益;
  • 第三,兩者承擔的風險不同。通常認為,投資的風險較小,本金相對安全,而投機所包含的風險則可能很大,本金有損失的危險,所以投機被稱為“高風險的投資”;
  • 第四,兩者的交易方式不同。投資行為一般是指一種實物交割的交易,而投機行為往往是一種信用交易。

那麼,我相信,很多人都很想知道,投資與投機到哪底個好。客觀上來講,其實沒有明確的答案,投資與投機之間是互相聯繫的,比較難有明確的界限。之前沒有,現在沒有,以後也不會有。拿兩個耳熟能詳的代表性人物來說明下各自的特點。

拿最常見的證券類投資來說。有自從上世紀50年代開始搞投資以來,就已經成為一個不可超越的神話。除了被公認為“股神”以外,他還有其他外號,如“投資之神”、“奧馬哈的先知”。他是唯一一個不干實業,光靠投資就成為世界首富的人。到現在,儘管全球經濟形勢如此不好,他依然憑藉735億美元(約5200億人民幣)的身家,名列福布斯全球富豪榜第四名。熟悉這些背景的人,應該會知道,以上所指就是全球著名的投資大師巴菲特。 2020年,沃倫·巴菲特以735億美元財富位列《2020福布斯美國富豪榜》第4位。

有上個世紀,在1992出手狙擊英鎊,擊垮英格蘭銀行,拿下第一滴血。淨賺10億美元。在1994成功狙擊墨西哥比索,使整個墨西哥金融體系倒退5年。在1997瞬息之間攻陷泰國。作為東南亞領導人最痛恨的人——索羅斯。 2020年,喬治·索羅斯以86億美元財富位列《2020福布斯美國富豪榜》第56位。當然1998年狙擊香港的故事,可能很多人就比較熟悉了。最終香港政府在中國政府的支持下,索羅斯最終以失敗而告終,最終香港獲得了這場保衛戰的勝利。雖然索羅斯在上個世紀以投機的形式取得過巨大的成功,但是索羅斯成立的量子對沖基金是世界上最成功的基金公司之一。

巴菲特與索羅斯分別在各自領域取得了成功,所以很難說投資與投機到底哪種方式更好。當然以上說的可能離我們普通交易者太遠,離我們最近也是最常見的交易方式,其實就以下幾種:股票、期貨、CFD(差價合約),交易方式各有優劣,特點各不相同。

相信股票交易是全球交易人數最多的人,只需要在證券公司開戶後,轉入資金就可以進行公司的股票交易了。期貨相對股票來講,是帶有槓桿的合約交易,交易的本質是交易期貨合約,是對期貨品種未來價格的一種判斷,可以加槓桿進行雙向交易。 CFD(差價合約)交易與期貨交易有相似之處,同樣是槓桿類交易,但是 CFD 交易的本質是交易價格,是對交易標的未來價格的判斷,同樣支持雙向交易。此類交易接觸的人可能不多,但是是最零活的交易方式,因為CFD 交易簡單、品種豐富,可以涵蓋全球幾乎所有的交易品種,從股票、期貨、指數,到外匯、加密貨幣,都可以進行交易。全球交易量最多的品種,主要便集中在外匯、商品期貨,而商品期貨的代表“黃金、原油”,這些都可以 CFD 交易平台內進行交易。

所以我們不需要糾結投資與投機之間到底有什麼區別,只是根據自己的實際情況,選擇最適合自己的交易方式即可,適合自己的才是最好的。

以上觀點僅為個人看法,不作為投資建議,投資人請自行判斷投資風險。