投資報酬率(ROI)是什麽意思?如何计算ROI?

投資報酬率(Return on Investment, 簡稱ROI),在日常的投資交易中,我們常常能聽到这个字眼,那麽投資報酬率到底是指什麽?為什麽我們在投資活動重要使用到它?它可以幫助決定投資項目嗎?它能全面地展示一個投資項目的好壞嗎?年化投資報酬率和它是什麽關系?今天就讓我們一起走進投資報酬率。

一、投資報酬率是什麽意思

投資報酬率也被稱為投報率、投資回報率,簡單來說就是投資收益占成本的比率,是投資活動中評價投資效果的一項重要財務指標。投資報酬率以百分比的形式表示,這樣易於看出不同投資資本下的投資活動獲得收益的能力。企業的投資報酬率也作為外界衡量一家企業是否值得投資的重要數值。

二、如何計算投資報酬率

投資報酬率有兩種計算方式:

  • 第一種:投資報酬率=投資凈回報/投資成本×100%
  • 第二種:投資報酬率=(投資產品最終價值-初始投資成本)/投資成本×100%

兩個公式表達的同一個意思,也就是說投資凈回報等於投資產品最終價值和初始投資成本之間的差值,通俗一點講,投資凈回報就是指因為這項投資活動您賺到的錢,以投資房產為例子,賣房時的價格減去買房時的價格就是賺到的錢,也就是投資凈回報。這個凈回報是要考慮更項實際支出的成本的,比如買房時所交的房產稅等等,當數值為負指的時候,投資報酬率也為負值。

以具體的數值來進行計算,假設您購買房產時花費了100萬元,三年後以200萬的價格出售,並且在其中花費了5萬元作為中介費和各種稅費,那麽您的投資回報率是多少呢?利用公式計算就是:投資回報率=(200-100-5)/100×100%=95%,其中95萬就是投資凈回報,100萬是投資成本。

三、年化投資報酬率又是什麽意思?如何計算

從上面的計算中細心的投資者會發現,所有的計算是不考慮時間的,但是在日常的投資活動中不考慮時間是不現實的,有的投資者希望短期內賺取可觀的利潤,有的投資者卻更青睞於細水長流,藏在時間後面的就是投資風險。

年化投資報酬率給了投資者一個更加長遠的視角,按照字面意思來理解就是投資以一年為單位的回報率。以買股票為例,成熟的投資者會以一整年的周期來考慮自己的獲利情況,而部分新手投資者則只追求短期的獲利,一個月投資10萬元股票獲利2000元和一年投資10萬元獲利5000元,哪個更能吸引到您?按照年化投資報酬率來計算前者的報酬率是遠比後者高的,但是實際情況是,能獲得較高短期回報的公司大多是不穩定的小企業,也就是說隨時會因為各種風險導致虧損。

年化報酬率的計算公式如下:

  • 年化報酬率=[(投資內收益 / 本金)/ 投資天數] *365 ×100%
  • 年化報酬=投資成本×年化報酬率
  • 實際報酬=投資成本×年化報酬率×投資天數/365

下面的兩個計算公式是年化報酬率的延展,也能更好地理解年化報酬率的含義。第二個公式可以直觀地計算出不同投資成本的預計報酬,第三個公式可以計算不同周期內的報酬率,比如日報酬率、周報酬率等等。

四、投資報酬率的計算能給我們帶來什麽

投資報酬率可以使得我們直觀地比較兩個不同領域的投資活動所帶來的報酬率,房地產的投資報酬率就一定比股票市場的報酬率低嗎?金額大的投資活動就一定比小的投資活動賺錢更快嗎?這都可以根據相同時間內投資報酬率進行比較。

投資報酬率作為財務數據也具有標準化的特性,全世界的投資者都能理解投資報酬率的含義,美國或者臺灣的投資者都在使用投資報酬率判斷一項投資是否值得。

五、投資報酬率有哪些不足

投資報酬率很好理解,好計算,這是它的優點,同樣它也有不足之處,它不是萬能數據,實際的投資活動中也很少以投資報酬率作為唯一的判斷標準。接下來聊聊投資報酬率有哪些不足之處。

第一點,沒有時間的投資報酬率難以比較,假設甲投資項目的投資報酬率是30%,乙投資項目的投資報酬率是40%,我們不能說乙項目就一定比甲項目賺錢,因為沒有考慮時間,在投資報酬率前加上時間會更加靠譜。

第二點,無法預估風險。投資回報率只是單純地根據預計凈回報除以投資成本計算得出,卻完全沒有考慮凈回報是否真的能成為現實,騙子公司也喜歡用超高的報酬率來吸引大眾,大家都喜歡高回報,也同時應該明白高回報意味著高風險。舉個不太恰當的例子,騙子公司的高回報就是以百分之百的風險為基礎的,因為一旦你上當,就沒有任何回報,連本金都沒有了。

第三點,投資報酬率的計算被高估。雖然上面已經介紹大家達成一致的投資報酬率的計算公式,但是當您在參與實際的投資項目時,向您展現的投資報酬率或許不是嚴格按照上面的公式在計算,他們減掉部分成本比如股票交易的手續費或者不算賬戶的維護費,這樣您看到的報酬率要比實際獲得高,實際損失的則比看到的多。

第四點,投資報酬率被低估。這對於投資者來說是好消息的一面,但同時也影響著投資者的判斷,某些被忽視的收益可能降低了投資者對項目的投資欲望,項目潛在的比如社會效益和環境收益都能為項目的投資報酬率添磚加瓦。

六、投資報酬率什麽數值算高?有哪些高的投資報酬率的投資方式

投資報酬率多少算高並沒有一個確切的數值,但是根據調查顯示,相同領域內的投資者一般有著相差不大的高數值投資報酬率。下面就來介紹幾種投資方式的大概投資報酬率。

第一種,股票交易。以美國股市為例,美國平均的股市投資報酬率可達到12%,這只是平均值,能獲得20%的投資報酬率的投資者不在少數,由於美國股市200多年來長期良好的發展,這一數值相對於其它國家股票市場來說比較高。

第二种、黃金交易。黃金一直是廣大投資青睞的避險投資產品,雖然會面臨一段時期內比較穩定價格的情況,但是在2019年,國際金價也上漲了18.4%,由於疫情導致的全球經濟下行的情況使得黃金投資者獲得可觀收益。

第三種,外匯保證金交易。外匯交易因為其交易日的全時段開放,以及及時交易的特點成為了金融市場交易量最大的市場之一,最高的外匯投資報酬率在30%左右。這樣的高收益也面臨著巨大的風險,不建議承受風險能力一般的投資者參與外匯投資。

第四種,CFD交易,差價合約是一種投資者間接參與投資的方式,保證金相比外匯投資更低,交易金額通常為實際投資金額的20%,用這樣的低成本計算,CFD的投資報酬率最高可達到25%。

七、結尾

投資報酬率是投資者在日常投資活動中必須考慮的一項投資數據,簡單的計算能夠讓投資者在不同投資項目中進行初步的比較。高投資報酬率往往意味著高風險,投資者要根據自己的實際情況和獲利目標理性地選擇投資項目。