Last Updated on 2023年8月24日 by Lens
基金，目前已經是全球個人包括機構投資者投資的主要渠道之一，但很多人對基金一知半解，不知道自己該選擇什麼樣的基金才好。今天這篇文章就給大家介紹一種基金——貨幣基金，可能台灣的很多人對貨幣基金感覺到陌生，但是貨幣基金是全球主要的投資工具之一，規模巨大，深受歡迎，希望看完這篇文章之後，讀者可以靈活的運用貨幣基金投資。
貨幣基金是什麼
貨幣基金，又叫貨幣市場基金，英文全稱Money Market Fund，簡稱MMF。貨幣基金是聚集社會閒散資金，由基金管理人運作，基金託管人保管資金的一種開放式共同基金，專門投向風險小的貨幣市場工具，區別於其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有“准儲蓄”的特征。
首先，貨幣基金是共同基金，共同基金的意思就是籌集很多人的錢做投資，所以每一個貨幣基金都是由很投資者的錢聚集起來的。
其次，貨幣基金是開放式基金，與其對應的是封閉式基金。開放式基金的意思就是在基金裡面的錢每天都可以轉進和轉出，基本沒有什麼限制，而封閉式基金一般都要很長一段時間之後才能把投資的錢取出。
然後，我們知道股票基金的投資標的是股票，債券基金的投資標的是債券，那麼貨幣基金的投資標的什麼？這裡的貨幣基金的“貨幣”並不是指真正的貨幣，畢竟基金都是拿著我們投資的貨幣去做投資，那這裡的貨幣基金的“貨幣”是啥意思？其實這裡的“貨幣”的意思是一些和貨幣差別不大的投資標的，如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、同業存款等短期有價證券，通常期限都很短，一般在一年以下。我們知道上面這些投資品種和現金貨幣沒有多大的差別，具有“准儲蓄”的特征，這就是“貨幣”基金的名稱的含義。
最後，因為貨幣基金的投資具有“准儲蓄”的特征，就有很高的安全性、流動性、收益穩定性。
貨幣基金的分類：
根據貨幣基金投資所使用的貨幣不同，貨幣基金可以分為美元貨幣基金、台幣貨幣基金、人民幣貨幣基金、歐元貨幣基金、英鎊貨幣基金……
根據貨幣基金投資品種的不同，貨幣基金又可以分為專門投資銀行定期存單的基金、專門投資國庫券的基金、專門投資商業票據的貨幣基金、專門投資虛擬貨幣的虛擬貨幣基金。
總之，貨幣基金多種多樣，可以是不同國家的貨幣基金，也可以是不同投資標的的貨幣基金，選擇性強。
貨幣基金的用途
這裡先來講一下貨幣基金產生的背景。上世紀七八十年代，美國經濟處於經濟衰退且物價猛漲的“滯漲”環境中，但當時美聯儲對美國的存款利率進行管控，結果就是存款利率低於通貨膨脹率，意思就是錢存銀行會縮水。這個時候美國的銀行為了規避美聯儲的管制，就推出了銀行大額定期存單，利率高於通貨膨脹率。銀行這樣做好是好，但是因為這個大額定期存單的門檻很高，往往需要幾十萬美元以上，這對有錢來說沒啥，但對一般的普通投資來說，就沒有機會。人類是很聰明的，這個時候美國的一個投資家就發明了一個辦法，就是成立一個基金，這個基金可以把很多人的小額資金舉起來成為大筆資金，然後投資銀行大額定期存單，就是這樣的創舉使得美國的小額資金持有者也可以享受高於銀行存款和通貨膨脹率的利息，這也就是貨幣基金產生的由來。
從貨幣資金產生的背景可以看出，貨幣資金的第一個用途就是小額資金的投資者也能享受和大資金的投資者一樣的收益，同時由於貨幣資金投資的標的國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、同業存款的收益率高於銀行存款利率，那麼與其把資金存銀行，不如把資金投入貨幣資金，可以取得更高的收益。
貨幣基金的第二個用途是可以使自己的投資更加多元化，投資不限於台灣範圍內。比如你覺得人民幣的存款收益率高於台幣的，那麼你就可以投資人民幣貨幣基金，因為人民幣的貨幣基金高於人民幣存款利率，那麼最終你的投資收益率就會高於在台灣進行存款或者投資投資台灣的貨幣基金。
貨幣基金的第三個用途就是規避風險，我們知道因為貨幣基金的投資具有“准儲蓄”的特征，風險就非常小，比投資股票和債券的風險小很多，假如發生大的影響金融市場的事件，就可以把錢轉入貨幣資金，減小風險。比如2020年新冠疫情爆發之後，全球很多資金就從股票市場和債券市場流入貨幣資金，總額超過了前面三年的加總。
貨幣基金的第四個用途，給投資賬戶裡面暫時的資金一個可以賺取收益的地方，我們知道有時候我們投資股票或者債券，賬戶裡面往往會有多於的資金，暫時不進行投資，這個時候這暫時不進行投資的錢，放在賬戶裡面就只是放著沒有收益，但是當我們有了貨幣資金之後，就可以把這個錢放入貨幣基金，需要的時候再轉出來，賬戶閒置的資金就能獲取收益。
最後，對於專業的投資者來說，處於投資組合和資產配置的需要，擁有一定的貨幣資金是必不可少的，以便不時之需。
貨幣資金值得投資嗎？
通過上面我們的介紹，無論對於擁有小額資金的投資者，還是擁有大額資金的投資者；無論是零散的個人投資者，還是專門進行投資的投資經理，貨幣基金都是投資需要考慮的一個選擇，而且很多時候是必然要用的選擇。
尤其是對於那些擁有的錢不多，不想冒風險，但是又覺得銀行存款利率不夠高的投資者來說，貨幣資金簡直是最佳選擇。
還有一點貨幣基金的申購贖回費用幾乎是0，而且管理費是所有基金裡面最低的。
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貨幣基金的收益和風險
到這裡我們已經知道，貨幣基金的收益比銀行存款利率高，但是因為貨幣基金的投資標的都是一些類似於“儲蓄”一樣安全的投資品種，那麼它的收益率比銀行存款高不了多少，跟隨存款利率波動，具體的收益要結合貨幣基金所在國的銀行存款利率。比如大陸人民幣一年期存款的利率比美國高，那麼投資人民幣貨幣資金收益就會比美元貨幣資金收益高（排除匯率影響）。
長期來看，貨幣基金的收益是沒有股票基金和債券基金的收益高的，這裡我們的讀者一定要明白，收益和風險一般都是掛鉤的。
我們說貨幣基金具有准儲蓄的特點，不是說貨幣資金沒有風險，而是風險很小，很多時候可以忽略不計。但是始終是存在一定的風險的，比如銀行存款損失是可以獲得賠償的，但是貨幣基金資金的損失是不可以獲得賠償的。還有一些特別的事件，也會增加貨幣基金的風險，比如2008年的金融危機，就導致貨幣資金的風險增大。
總的來說貨幣基金收益率比銀行存款利率高，可不及股票和債券，但是風險很小，具有“准儲蓄”特征。
貨幣資金如何購買
目前台灣的投資者可以到銀行和基金平台以及美股券商購買貨幣基金。一般的申購手續費都是零，要注意的是貨幣基金的申購是在上午10:30以前，而且每個平台代理的貨幣基金種類是不一樣的，大家可以結合手續費、平台信譽、代理種類進行選擇。
貨幣基金結語
貨幣基金作為目前全球投資者深受歡迎的一種投資方式，目前在台灣很多投資者還不知道，就算知道的了解也不多，這篇文章的目的就是希望讓我們的讀者可以對貨幣基金有一個清楚的了解，以便我們的讀者可以多一種投資的選擇，或者更好的進行貨幣基金投資。