高槓桿是什麼?如何借助高槓桿交易來獲取更高收益

近期,有投資者乘比特幣暴跌之際選擇做空“一夜暴富”,30萬的資產博到4000萬,也有投資者在大跌行情中爆倉出局,幾千萬的投入不到一小時就“化為烏有”。無論大賺,還是大虧,他們都有一個共同點——交易均使用了高槓桿。那投資者要如何正確使用高槓桿交易來獲得收益,這篇投資入門教學就圍繞這個問題,分別介紹高槓桿的作用,高槓桿的優勢和劣勢,高槓桿在差價合約交易中的運用等內容,希望幫到大家。

一、高槓桿是什麼

槓桿,指頭寸價值與實際投入資金之間的比例,是一種能讓投資者的持倉規模放大十幾倍、幾十倍、甚至上百倍的交易工具。

槓桿常見於外匯和期貨市場,被廣泛應用在差價合約交易。在交易中,投資者按照約定,拿出自有資金作為擔保,向交易商繳納一定額的保證金,交易商則向投資者提供信貸融資支援,幫助投資者開設規模成倍於投入資金的頭寸。

槓桿越高,投資者開設的頭寸規模越大。假設投資者投入10萬新台幣,5倍槓桿可以開設50萬的頭寸,那50倍槓桿相當於掌控500萬新台幣的資產。

槓桿的高低是相對的,區別在於佔用保證金的多少。槓桿越高,投資者要繳納的保證金越小。1張外匯標準合約,1:20的槓桿需動用5000美元的資金,1:400的槓桿只需250美元。

高槓桿交易有利有弊,對於投資者是把“雙刃劍”。槓桿越大,投入的資金越少,帶來的利潤越大,同時,所隱藏的風險就越高。

二、高槓桿的優劣

A:優勢

槓桿越大,交易門檻越低。投資者選擇的槓桿比例越高,所要繳納的保證金就越低,投入的資金量就越少。

以買賣Google股票為例,實際購買一股需花費2345美元(約65484新台幣),而交易一份股票差價合約(100倍槓桿),只需投入654.8新台幣。若是5倍杠杆,則投入13096.8新台幣。

槓桿越高,獲利空間越大。槓桿幫助投資者開設數倍於投入資金的頭寸,相應的利潤空間也會成倍放大。

假使投資者投入10萬新台幣買賣時價2345美元/股的Google股票,實際購買能買1股,如果透通過差價合約,5倍槓桿能交易7份,100倍槓桿能交易152份。當股價上漲1%,實際購買賺取23.45美元,100倍槓桿賺取3564.4美元,5倍槓桿則賺到117.25美元。(為計算方便,份額取整)

B:劣勢

選擇的槓桿比例越高,投資的風險越大。槓桿交易是一種借貸形式的投資,高槓桿在成倍放大盈利空間的同時擴大了風險幾率,提高了虧損比率,甚至會造成投資者“血本無歸”。某加密貨幣資訊平台顯示,在5月21日比特幣大跌行情中,約有88萬人爆倉,爆倉總金額達到93億美元。

例如,投資者帳戶餘額為10000新台幣,選擇10:1的槓桿比例,若虧掉5%,則損失了5000新台幣,帳戶還會剩下5000新台幣。可一旦選擇100:1的槓桿比例,只要虧掉1%,且在沒有補足保證金的情形下便會爆倉出局,提前離場。

高槓桿的優點和缺點非常明顯,因此,投資者在交易中一定要基於經濟承受能力,選擇合適的槓桿比例,做好風險管理,做到及時止損。而縱觀各種投資方式,差價合約交易就是一種典型的槓桿交易。

三、透過CFD差價合約进行高槓桿交易

差價合約(CFD)是一種採用保證金槓桿交易模式,允許投資者在不實際擁有標的證券的情形下,對標的證券的價格進行買賣的新型金融工具,屬於不可交割合約。

舉個簡單的例子,A認為鳳梨未來會漲價,B認為鳳梨未來會降價,於是A與B商定,若是鳳梨價格上漲,B就把上漲後的價差給A,若是鳳梨價格下跌,A就把下跌後的價差給B,A與B的約定行為,就形成了一個簡單的差價合約。

由此可知,差價合約是由買賣雙方訂立的一種關於差價的合約,買方購買的是標的物的價格,賺取的是未來走勢下結算價與合約價的價差。若差價為正,買方賺錢,交易商向投資者支付差額,若差價未負,買方虧錢,投資者向交易商支付差額。

差價合約給投資者提供了一個以低成本撬動高收益的途徑。

CFD 差價合約交易平台推薦

這裡節匯總多方資料,從合規性、杠杆標準和交易種類等方面,謹慎介紹三家在全球範圍內較為知名的CFD差價合約交易平台,分別是Plus500(嘉伍佰)、FXTM(富拓)和XM。

Plus500

Plus500(嘉伍佰),成立於2008年,是一家跨區域經營的提供線上差價合約交易的知名經紀商,現為倫敦證券交易所上市公司,客戶規模數逾千萬,業務遍佈100多個國家和地區。

A:合規性

監管越多,合規性越強;牌照越多,安全性越高。Plus500接受多個國家的多重監管,特別是取得了頂級監管機構FCA、ASIC的授權牌照。具體如下:

監管機構牌照號
FCA(英國金融行為監管局)509909
ASIC(澳大利亞證券和投資委員會)417727
MAS(新加坡金融管理局)CMS100648-1
CySEC(賽普勒斯證券和交易委員會)250/14
FMA(紐西蘭金融市場管理局)486026
FSCA(南非金融部門行為監管局)47546

B:槓桿比例

Plus500執行靈活的槓桿交易策略,槓桿比例最高為300倍。通常資金槓桿比例處於1:10到1:400之間,Plus500適當合理。具體如下:

交易產品最高杠杆
外匯貨幣對300倍
指數100倍
股票5倍
ETF100倍
大宗商品150倍
加密貨幣30倍

C:交易種類

Plus500的金融投資組合超過2000種,範圍涉及外匯、股票、指數、大宗商品等。具體如下:

交易產品產品數量
外匯貨幣對71個
指數26種
股票1800多種
ETF94種
大宗商品22種
加密貨幣14種

延伸閱讀 >> Plus500怎麼樣?Plus500評價好嗎?

XM

XM,成立於2009年,是一家年訂單執行量超過24億筆,專業提供線上差價合約交易的知名券商,擁有客戶規模數超350萬戶,業務遍佈190餘個國家和地區。

XM接受澳大利亞、阿聯酋等多個國家的監管,擁有ASIC、CySEC、DFSA、IFSC、FSA的授權牌照,其中ASIC的牌照號為443670。

XM交易產品組合多達上千種,為客戶提供了16種可自行調換的交易槓桿,最高倍數可達888倍。

領取高達$5000的贈金!

延伸閱讀 >> XM評價:平台功能介紹、開戶流程體驗、監管資訊匯總

FXTM

FXTM(富拓),成立於2012年,是一家全球領先的交易量排名前30的專業差價合約交易服務平台,活躍客戶超20萬戶,業務遍佈180多個國家和地區。

FXTM接受FCA(英國金融行為監管局)、CySEC、FSCA和FSC的多重監管,擁有FCA授權的直通牌照(STP),牌照號為777911。

FXTM平台的交易產品組合工具近千餘種,涉及外匯、股票、指數、貴金屬等種類,最低入金僅為10美元。

FXTM提供1:25-1:2000不等的槓桿比例,為客戶實現真正的高槓桿交易。

延伸閱讀 >> FXTM富拓評價,富拓是詐騙平台嗎?

寫在最後

高槓桿交易有利有弊,關鍵在於投資者怎麼使用。使用得當,則如虎添翼,使用不當,則反傷自己。這篇投資入門教學圍繞高槓桿交易的各個方面,分別介紹高槓桿是什麼,高槓桿的優勢與劣勢有哪些,高槓桿如何運用等內容,並謹慎匯總三家差價合約(CFD)交易平台的資訊,希望能給朋友們一個直觀印象。