什麼是美國非農就業數據,如何利用非農數據制定交易策略

每當美國非農數據公佈時,外匯、股票等市場都會掀起一陣明顯的波動,那投資者要如何利用這項重要的基本面資料來制定交易策略?這篇投資入門教學將分成五個部分,圍繞美國非農就業數據的特性及作用,告訴大家非農數據是什麼,有哪些影響力,跟差價合約交易的關係如何,幫助大家瞭解非農數據,成功入門。

一、什麼是非農數據

非農數據,指由美國勞工部勞動統計局,在每月第一個星期五(美東時間8:30,臺北夏令時20:30,冬令時21:30),公佈的能反映美國非農人口就業狀況的數據指標,其中包含非農就業人數、就業率、失業率三個核心數值。

美國非農就業數據,代表著美國製造業和服務業的發展現狀,映射出美國現行經濟的健康狀況。數據好,企業提振產能,意味著經濟運行良好;數據差,企業降低生產,意味著經濟開始轉壞。

同時,非農數據也是一種與外匯市場息息相關的重要數據。美聯儲調整貨幣政策時會把非農就業人數(NFP)作為參考核心,極大影響著貨幣市場美元的價值和走勢。非農數據強於預期或大於前值,利好美元,美元將會上漲;非農數據低於預期或少於前值,利空美元,美元極有可能下跌。

二、非農數據為什麼這麼重要

非農數據涵蓋了全美9成以上的就業人口,波及製造、建築、金融、服務、零售、物流運輸等行業,是美國經濟的“晴雨錶”。其中零售業占GDP比重高,製造業受經濟週期影響最大。

非農數據提供就業相關資訊,是觀察美國社會經濟和金融發展現狀的重要指標,通過該數據能推斷出美國經濟景氣狀況。非農就業數據越高,表明美國就業市場越健康,非農就業資料越低,表明美國就業市場越蕭條。

就業是國家經濟發展的關鍵,非農就業人數的增加,表明經濟較快增長,消費增強,非農就業人數的減少,表明經濟步入衰退,消費減弱,非農數據體現美國家庭的收入情況和消費情況。

  • A:非農數據預示著美國經濟的好壞。
  • B:NFP數據是美聯儲調整貨幣政策的參照依據。
  • C:美元是全球性儲備貨幣,非農數據能影響美元的強度和走勢,進而影響黃金、原油等市場。
  • D:非農數據是勞動力市場第一指標。非農數據中的就業新增職位是金融市場的焦點,尤其是外匯市場特別重視每月就業人數的變化情況

三、為什麼有大小非農之說,有什麼區別

小非農是由美國自動資料處理公司(Automatic Data Processing),在每月第一個星期三(美國非農資料公佈前兩天),發佈的私營部門非農業數據報告。該報告不包括政府部門,資料采自50萬家美國企業,覆蓋3500萬就業員工,比較權威。但相對于美國勞工部統計和發佈的非農數據,兩者還是有一定的區別。

大小非農的區別

  • A:發佈主體不同。大非農是官方數據,小非農是ADP就業資料,屬於非官方調查數據。
  • B:涉及範圍不同。大非農是對全美除農業以外的所有行業的統計,小非農針對的是私營部門的非農就業數據。
  • C:公佈時間不同。小非農在大非農前兩天公佈,投資者往往通過小非農來預測大非農。

大小非農均展示了美國非農業人口就業狀況,通常情況下,數據相差不大,都能通過影響美元指數去作用於期貨市場和現貨市場。當非農數據的數值增大時,美元走強,利空金銀,投資者一般會拋售黃金,購入美元增值。當非農數據的數值減小時,美元走弱,利多金銀,投資者一般會拋售美元,購入金銀避險。

四、為什麼非農數據會影響行情走勢

非農數據通過影響匯率來影響其他市場的走勢。非農業就業人數增加,消費者物價指數,失業率下降,當經濟向好時,美聯儲會傾向加息,因此強勁的非農就業數據對匯率有利,潛在的代表了更高利率,潛在的高利率能促使美元升值。當美元指數走高時,美元走強。

黃金則是用美元來標價,與美元是負相關關係。美元漲,投資者拋售黃金,購入美元增值,美元跌,投資者拋售美元,購入黃金保值。

美國掌握國際原油的定價權,原油也是用美元來定價,與美元是負相關關係。美元漲,利空原油,美元跌,利多原油。

五、如何根據非農數據進行差價合約交易

在根據非農資料進行差價合約交易前,我們要弄清楚差價合約交易是什麼?

差價合約(CFD)是投資者與交易商(銀行或經紀商)雙方訂立的,允許在不實際擁有標的物的情形下,對標的物價格進行買賣的一種關於價差的合約。投資者賺取的是未來趨勢下交易價與合約價之間的差額。

差價合約交易適用於任何價格波動的投資品種,交易範圍涉及股票、股指、外匯、貴金屬、期貨等金融市場。非農數據能影響行情走勢,帶來巨大波動,利用非農數據制定交易策略,能更好地通過差價合約交易來獲取盈利。

投資者根據非農數據來交易,包含兩種情況,一種是公佈前,一種是公佈後。非農發佈前後,市場波動都較為激烈,然而公佈前的操作遠比公佈後的操作要困難得多。

非農數據發佈前

由於市場存在不確定性,當價格運行方向難以預判時,如果你是新手,最好不要進行交易,但可以通過模擬帳戶來累積經驗。

若是日內交易者,或擅長波段操作者,請嚴格執行自己的交易策略,挑選合理的杠杆,設置好止損,快進快出。

非農數據發佈後

多數情況下,在非農數據公佈後會出現一波快速單邊行情。不過,我們可先假設三種情況:

(1)假設高於預期

此種情況下,美元會強勢上漲,黃金會順勢下跌,原油價格下跌。投資者可以進行美元差價合約多單交易,黃金差價合約空單交易,商品差價合約空單交易。

(2)假設符合基本預期

此種情況下,非農資料對匯市、股市、貴金屬等影響有限,美元指數可能溫和走高後再回落。不建議投資者交易差價合約,因為價格波動不大。

(3)假設低於預期

此種情況下,美元會快速下跌,黃金會隨之上漲,原有價格上漲,投資者可以進行美元差價合約空單交易,黃金差價合約多單交易,商品差價合約多單交易。

總的說來,非農數據對市場的影響不會持續太久,大致在15分鐘-30分鐘,數小時證券價格會自行修正。非農資料被稱為短期市場的推動者,無論是推升美元還是打壓美元都是暫時行為,投資者一定要快進快去,而不是拘泥於做長線。出現單邊行情後,一定要順勢而為,待影響過去再執行其他操作方案。

這篇投資入門教學圍繞美國非農就業數據的作用及影響,分別介紹了什麼是非農數據,大小非農的區別,非農數據的重要性,非農數據對行情走勢的影響等內容,著重講解了如何根據非農數據來交易差價合約的策略。

以上觀點僅為個人看法,不作為投資建議,投資人請自行判斷投資風險。