美元指數是什麽意思?美元指數的變化如何影響臺灣股市?

股市指數是指證券交易所或者金融服務機構匯編的一種可供參考的指示數字,這類數字可以從整體上反映某個交易所、某個板塊中的整體股票價格變動,而相對應的貨幣也有各種指數,用以表明貨幣之間的變動關系。其中美元指數是最受關註的貨幣指數。那麽美元指數具體又是指什麽?由什麽組成?怎麽計算?貿易加權美元指數又和美元指數有什麽關系和區別?美元指數的變動能夠提供什麽樣的投資建議?接下來就一起來了解下。

一、什麽是美元指數?

簡單來說,美元指數就是衡量美元與一攬子貨幣之間匯率變化程度的結果。美元指數最早在1985年出自紐約棉花交易所,這一攬子貨幣就是當初和美國之間有大量貿易往來國家的貨幣,美元和它們之間的變動能夠間接反映美國的出口競爭能力和進口成本的變動。

二、美元指數具體由什麽組成?

美元指數包括歐元、英鎊、日元、加拿大元、瑞典克朗和瑞典法郎。單就歐元區就有19個成員國,所以美元指數不止包括6個國家的貨幣,其它國家也有附屬貨幣,總之美元指數當初創立時包括所有主要經濟體的貨幣。

三、各個貨幣在美元指數中的占比

歐元是占比最高的,權重達到了57.6%,也就是說最能影響美元指數變動的就是美元和歐元之間的變動情況。這也符合歐盟的經濟占比情況,歐元的地位在全球也僅次於美國。

排在第二名的是日元,占比是13.6%,雖然一下子掉了很多,但是日元只代表了日本一個國家,可以說是這些貨幣中占比權重最高的,排在這麽靠前是因為當時的日本經濟排在了全球第二,目前則是全球第三。

英鎊緊隨其後,雖然英國的經濟再不復當年的輝煌,但老牌的資本強國還是很有底蘊的,而加拿大元、瑞典克朗和瑞士法郎則都是各位數,分別是9.1%、4.2%和3.6%,瑞士法郎比較穩定,也有參考價值。

四、美元指數的計算公式

USDX = 50.14348112 × EURUSD(-0.576) × USDJPY(0.136) × GBPUSD(-0.119) × USDCAD(0.091) × USDSEK(0.042) × USDCHF(0.036),其中的50.14348112是以100點為美元指數強弱分界而設立的常數,這個新的常數是在歐元誕生以來才出現的,各個簡寫就是六個貨幣相對於美元的即時匯率。得出的結果是相比於1973年的標準基數的變化情況。這個值是100,如果美元指數為75.0001,那麽美元相比之前的基數就是下降了24.9999%,反之亦然。

五、貿易加權美元指數又是什麽?它和美元指數有什麽關系和區別?

隨著世界格局的變化,金融市場也發生著一系列變化,雖然美元依然還是全球霸主,但是美國除了和使用這六種貨幣的地區和國家有貿易往來以外,還和很多其它國家的進行著貿易往來,所以美元指數不能全面表示美國和全球所有國家商品貿易的往來以及競爭情況。由此便有了貿易加權美元指數,這一指數是根據每年其它國家與美國之間的貿易額來進行權重計算。

由於其貿易額占比的特性,所以最近一年的比重最有意義。去年,占比最高的是歐元區18.847,其次是中國的15.835,這還不包括香港的1.41以及臺灣的1.95,另外兩個占比比較大的國家美國的鄰國加拿大的13.384和墨西哥的13.524,這個範圍可以看出來貿易加權美元指數囊括的範圍很廣。

兩者的區別

  • 1、美元指數和貿易美元加權指數首先在成分上就有很大的不同,前者主要是是發達國家,而後者則包括了很多發展中國家。
  • 2、針對的資產不同,美元指數是根據美元兌換各個貨幣之間的匯率變動計算的,貿易加權美元指數是根據美國和其它國家之間貿易往來情況計算的。
  • 3、貿易美元加權指數中每個國家的權重每年都在變化,而美元指數的6個貨幣的權重是不變的。

六、美元指數的變化對於臺灣投資者有什麽參考意義?

分情況看待,當美元指數上升的時候,說明美元相對於6個貨幣的匯率升高,美元的價值在提升,那麽美元的購買力會增強,全球主要大宗商品的價格就會下降,這樣相同的美元在全世界可以購買到更多的商品,對於美國的宏觀經濟有好處。但對於美國國內的出口型企業來說則不是好消息,美國的出口貿易會受限,相比於其它國家的商品價格沒有優勢。而美元指數下降的話情況則相反,有利於美國貿易出口,美元的購買力也會下降。

因此,在投資時,我們可以根據美元指數的變化來預測其它6個貨幣的走勢情況,而美元指數的變化也會進一步影響到臺灣股市的走勢,兩者的關系相反,當美元指數一路上漲的時候,臺灣股市很可能持續下跌,受到沖擊,反之則大漲。

美元指數上漲時,美元的會流向美國國內,因為美元上升吸引著全球的投資者們拋售其它國家和地區的股票等資產,去購買美國的股票和各種金融產品,以獲取更多的收益。

但美元指數下跌時,投資者們則會對美國國內市場的未來走勢失去信心,短期內拋售美國股票換取美元去購買其它國家的股票,這個時候其它國家的股票等金融產品更符合投資者們獲取收益的期望。

七、美元指數測試題

溫故而知新,一起通過測試再來回顧一下美元指數的關鍵知識吧

測試一:美元指數由哪些貨幣組成?

美元指數由歐元、英鎊、日元、加拿大元、瑞士法郎和瑞典克朗構成。

測試二:美元指數的數值有什麽意義?

取1973年的基準為100,美元指數大於100或者小於100則分別對應著美元指數的上漲和下降。

測試三:貿易加權美元指數是什麽?

貿易加權美元指數是由各個國家與美國的貿易往來情況計算的,代表著美國與其它國家的之間的貿易競爭劉。

測試四:貿易加權美元指數和美元指數哪個更全面?

貿易加權美元指數更加全面,因為貿易加權美元指數涵蓋了更多的國家與美國之間貿易往來的情況,而每個國家的權重都在變化之中,更符合當下的國際情況。

測試五:美元指數如何影響臺灣股票市場?

美元指數上漲意味著臺灣股市要下跌,反之則上漲。

八、結尾

以上就是關於美元指數的全部內容,除了美元指數的基本含義、構成、和貿易加權美元指數的關系外,還有如何從美元指數的變化來分析臺灣股市的情況。不過現實中的市場變化遠遠沒有這麽簡單明了,很多指數的變化都是在一段時間以後才能分析出來,只有少部分的投資者能夠提前知道相關政策的出臺和美國市場的變化,在參考美元指數時,不能簡單地流於表面。