避險貨幣是什麼,如何交易避險貨幣?

在外匯市場,投資者會根據貨幣的不同特性,將其分為風險貨幣、避險貨幣、商品貨幣三種,其中,避險貨幣一直深受投資者的青睞。那避險貨幣是什麼,避險貨幣有哪些,避險貨幣的特質是什麼,避險貨幣如何交易,這篇投資入門教學將圍繞這些問題進行解答,希望給大家留下一個直觀的印象。

一、什麼是避險貨幣

任何投資都會有風險,外匯交易亦不外如是。在外匯市場,投資者通常會選擇安全性相對較高的保值貨幣來將風險降到最低。

避險貨幣,又稱保值貨幣,指不易受國際政治、經濟等因素影響,可以在市場不穩定的情形下,甚至在發生金融危機和爆發戰爭的情況下,仍然保持匯率穩定,且不易貶值的貨幣。

在全球,黃金是公認的避險資產,而瑞士法郎、美元和日元是公認的避險貨幣。避險貨幣具有長期的穩定的購買能力,可以最大限度避開貶值風險,卻並非絕對不會貶值,也會產生價格波動。在2021年第一季度,由於美日利差擴大,日元匯率下跌7.2%。

當市場不穩定或金融風險加大時,會有大量資金流向避險貨幣。投資者在選擇避險貨幣時,一定要從安全性和流動性兩個特徵來考慮。

二、避險貨幣的特徵

要想成為避險貨幣需要具備安全性高和流動性強兩個基本要素,而貨幣之所以成為避險貨幣主要在於能保值,能自由流動和兌換。

  • 保值性強

保值性強是避險貨幣的核心特徵。避險貨幣不會輕易受到國際因素影響,可以長時間保持穩定的消費力,擁有靠譜的使用價值存儲工作能力,具備較高的安全性和穩定的匯率,雖然不能完全避開風險,卻能讓投資者在遭遇金融危機時將損失降低到最低。

  • 流動性強

流動性強是避險貨幣的關鍵特徵。流動性不強的貨幣往往不能自由兌換,如果不能自由兌換,貨幣就不能成為避險貨幣。

美元、日元、瑞士法郎作為全球三大避險貨幣,就具有上述兩大特徵。

三、避險貨幣有哪些

目前,最為常見、最被認可的避險貨幣有瑞士法郎(瑞郎)、美元和日元。

  • 美元

美元是公認的避險貨幣之王。

美國是世界第一經濟體,也是最強大的國家,美國國債的信譽支撐著美元的避險屬性。正是有了美國的國家實力和國家信用作為保障,美元才能成為全球第一的避險貨幣。在很長時間內,沒有任何一種貨幣能撼動美元的“霸主”地位。

美元是國際第一貨幣,也是世界基礎貨幣,還是全球主要金融機構的本位幣。在各國外匯儲備中,美元占比最高,在全球支付中,美元份額第一。在交易市場,大宗商品(原油)、貴金屬(金、銀)等均以美元定價,美元的升跌會影響外匯行情和商品價格。

美元信用等級高,流動性強,國際認可度高,美國政治、經濟和軍事實力強大,金融市場發達,這些因素決定了美元是實至名歸的避險貨幣。

  • 瑞士法郎

瑞郎是公認的傳統避險貨幣。

瑞士(Switzerland)是永久中立國,國內政治穩定、經濟發達,社會安定,國際收支狀況良好,銀行體系健全,銀行保密制度極其嚴格,再加上瑞士央行獨立性相對較高,因此被認定為世界上最安全的地方,也被譽為全球最大的離岸金融中心。

只要發生世界經濟衰退或國際政治局勢動盪,投資者就會把資金轉向瑞郎。

  • 日元

日元是公認的融資成本最低的避險貨幣。

日本曾長期作為世界第二大經濟體,也是全球最大的債權國,其經濟基礎雄厚,經濟體制成熟,科學技術先進,產業機構合理,居民消費水準高。經濟實力的強大為日元的穩定提供了堅實基礎。

自上個世紀九十年代以來,日本為刺激經濟,長期推行貨幣低利率政策,使得日元成為低息貨幣,進而成為全球融資成本最低的貨幣。長期的低息環境是日元能夠避險的直接原因。

低息日元常被用來套利交易。市場穩定時,投資者借日元換成其他貨幣進行投資,市場動盪時,投資者拋售高收益貨幣換回日元進行平倉。這種情況會導致日元在短時間內的需求上升,反而會推升日元匯率。2016年上半年,世界經濟深度調整,日元兌美元漲幅卻高達14.1%。

日元、美元和瑞郎擁有較好流動性,可以輕鬆轉換其他貨幣,是投資者規避市場風險的首要選擇。那普通投資者如何進行交易?

四、如何交易避險貨幣

通常可以透過線上外匯交易平台來交易與瑞郎、美元和日元相關的貨幣對。本章匯總多方資料,謹慎介紹三家大型的全球知名券商。

Plus500

Plus500(嘉伍佰),成立於2008年,是一家全球知名的專業外匯交易券商,現為倫敦證券交易所上市公司(LON:PLUS)。Plus500擁有超千萬的規模客戶,業務遍佈100餘個國家和地區,年訂單執行量可以排名全球前10。

Plus500接受多個國家的多重監管,取得了FCA(英國金融行為監管局)、ASIC(澳大利亞證券和投資委員會)、MAS(新加坡金融管理局)、CySEC(賽普勒斯證券和交易委員會)、FMA(新西蘭金融市場管理局)、FSCA(南非金融部門行為監管局)的授權牌照,其中FCA,ASIC的牌照屬於業內頂級牌照。

Plus500現有金融投資組合工具多達2000餘種,交易範圍涉及外匯、股票、指數、ETF、大宗商品、加密貨幣等產品。其中,外匯貨幣對71個。Plus500為客戶提供靈活的槓桿交易策略,槓桿比例5:1-300:1不等,最高為300倍(外匯貨幣對)。

Plus500入金方式多樣,Skrill通道能即時到賬,最低入金要求為100美元(約合2769元新臺幣)。Plus500致力於低費用交易。點差最低0.1點起,極具競爭力,如美元/日圓(USD/JPY),平均點差0.1。費用方面,如出入金、傭金、存倉費、平台使用費等,均執行0費用策略。

如果對自己還沒有信心,可以先開立模擬賬戶。Plus500提供無時間限制的模擬賬戶,內有50,000美元模擬金可供新手交易者練手和積累經驗。

延伸閱讀 >> Plus500怎麼樣?Plus500評價好嗎?

XM

XM,是一家提供線上外匯交易的專業券商,年訂單執行量超24億筆,擁有ASIC(澳大利亞證券和投資委員會)、CySEC(賽普勒斯證券和交易委員會)、DFSA(迪拜金融服務管理局)、IFSC(伯利茲國際金融服務委員會)、FSA(塞舌尔金融服务管理局)授權的牌照。平台為客戶提供多達上千種的交易工具(外匯貨幣對57個),最低點差0.6起,交易零佣金,最低入金5美元,最高槓桿比例為888:1(外匯貨幣對)。

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FXTM

FXTM(富拓),是一家全球領先的外匯交易券商,業務遍佈180多個國家和地區,年交易量排名全球前30。FXTM接受FCA、CySEC、FSCA和FSC的多重監管,平臺現有金融交易工具千餘種(外匯貨幣對60個),槓桿比例1:25-1:2000,交易點差最低0點起。

寫在最後

貨幣背後是國家主權信用,瑞郎、美元和日元之所以能成為避險貨幣,是與其國家政治、經濟及貨幣政策密切相關的。投資者在外匯交易時,應該理性選擇,將避險貨幣進行排序。這篇投資入門教學圍繞避險貨幣的各個方面,介紹了避險貨幣是什麼,避險貨幣有哪些、避險貨幣如何交易等內容,並講述了避險貨幣的特徵,希望幫到大家。