槓桿原理是什么,什麼是槓桿交易?

槓桿交易被廣泛應用在外匯、期貨、貴金屬等金融市場,成為投資者手中獲取高額收益的有力“武器”。那什麼是槓桿?什麼是槓桿交易呢?這篇投資教學將圍繞槓桿交易的特性,給大家介紹槓桿的定義、槓桿交易的原理與優缺點、適合槓桿交易的金融產品及支援平臺等內容,幫助大家成功入門。

一、什麼是槓桿交易

阿基米德有句名言:給我一個支點,我可以撬動整個地球。這就是杠杆原理,放到投資市場,便成了以小量資金撬動大的交易。

槓桿,即頭寸價值與實際投入資金之間的比例。通常,槓桿比例由交易商提供。

槓桿,是一種經濟學名詞,也是一種能讓投資者將持倉規模放大幾十倍甚至上百倍的常見的金融工具。假使投資者在交易時選擇了交易商提供的1:20的槓桿比例,那麼投入10萬新臺幣,實際上相當於掌控了200萬的資產。

槓桿交易,又被稱為虛盤交易、按金交易,指投資者利用自有資金作為擔保,再從交易商處融資來進行買賣的過程,通俗講就是投資者通過小額資金來進行數倍於原始金額,以期獲得數倍收益率的投資行為。

在槓桿交易中,投資者可以運用槓桿開設規模成倍大於帳戶餘額的頭寸,但投入的資金只是完整頭寸的某個百分比。槓桿越大,投資者付出的資金越少,在帶來更大收益的同時,相應的風險也隨之擴大。

二、槓桿交易的原理是什麼

槓桿交易實際上仍然為借債投資,投資者按照約定向交易商(銀行或經紀商)繳納一定數量的保證金,交易商則選擇信貸支援提供相應的融資或融券。因此可知,槓桿在交易過程中就是債務。

投資者利用保證金來創建槓桿,向交易商證明自己的經濟實力,保證金是投資者獲得持倉合約時按照雙方約定所必須交付的抵押資金。交易商則根據保證金額外給予信用額度,是一種借貸形式,於是便有了槓桿交易。

投資者在使用槓桿後,可能獲得成倍收益,擴大投資回報率,但也面臨成倍虧損。比如,交易槓桿比例為1:10,投資者繳納10000新臺幣的保證金,便可交易100000新臺幣資產的頭寸,如果盈利5%,則賺取5000新臺幣。如果虧損5%,則交易商直接從保證金扣取5000新臺幣,那麼投資者帳戶只剩下5000新臺幣的餘額。

三、槓桿交易的優劣勢

  • 優點

A:提高資金利用率,節約交易成本,降低准入門檻。以Google為例,時價為2081美元/股(約合57958新臺幣),實際購買1股,花費甚多,而通過差價合約(CFD)交易(5%保證金,20倍槓桿),一份差價合約只需投入不到2900新臺幣。

B:放大獲利空間,增大盈利成果。假使投入10萬新臺幣,只能實際購入1股時價為2081美元/股的Google股票,而通過差價合約(20倍槓桿)能交易34份,當價格上漲100美元,股票賺取100美元,槓桿交易則賺取3400美元。

注:本章節為方便計算,取整數,且未計入其他費用。

  • 缺點

擴大風險概率,加大虧損比率,增加爆倉概率。槓桿交易在放大收益的同時也擴大了投資的風險。槓桿越大,風險越大,帳戶虧損的概率就越大。一旦判斷失誤或投資出錯,在沒有及時止損的情形下,損失也是成倍放大。在同等倉位元的情況下,槓桿越大,越容易爆倉。

因此,投資者在進行槓桿交易時,一定要根據經濟承受能力和投資掌控能力來選擇合適的槓桿,及時做好風險管理,及時止損。

四、哪些金融產品可以進行槓桿交易

槓桿交易適用於任何有價格波動的金融產品,被廣泛應用在股票、外匯、貴金屬、大宗商品和加密貨幣等金融市場。槓桿交易存在於所有差價合約。以外匯投資為例:

外匯市場是全球規模最大、交易最活躍、流通性最強的金融市場,每天交易量高達5萬億美元以上。外匯市場產品豐富,可以24小時不間斷交易,投資者能尋找到最有利的交易機會。

外匯市場是全球最“乾淨”的投機市場,資訊披露公開、透明,交易對象包括各國政府,央行,企業,機構投資者,個人投資者。投資者不用擔心交易內幕,也不用考慮“坐莊”。外匯貨幣對的價格受到供需、經濟和政策等形勢的影響,價格間的波動給投資者提供風險投資的收益。

假使以時價買入0.1手歐元兌美元(EUR/USD,1:1.2023)需要投入12023美元,但選擇差價合約,通過槓桿交易(200倍槓桿),只需繳納60.11美元(約合1674新臺幣)。

五、支援槓桿交易的平臺有哪些

在臺灣本土,在全球範圍,有許多知名經紀商都支援槓桿交易。本章節匯總各方資料,羅列Plus500,FXTM,XM三家平台的詳情,具體如下:

1、Plus500

Plus500,成立於2008年,是一家專業的線上CFD經紀商,提供CFD交易服務,為倫敦證券交易所上市企業,業務遍佈全球100多個國家和地區,客戶規模超過3500萬,提供的金融工具投資組合多達2000餘種。

Plus500擁有全球多個金融機構的監管牌照,受到頂級監管機構如英國FCA、澳大利亞ASIC的監管,平臺安全性高。Plus500的手續費幾乎為零,出入金較為方便,點差(動態點差)極具競爭力,最低0.1點起。

Plus500產品的槓桿非常靈活,不同的交易產品,有不同的槓桿標準。比例從1:5到1:300不等。

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2、FXTM

FXTM(富拓),成立於2012年,是一家專注線上外匯交易和差價合約交易的外匯經紀商和理財平臺。業務遍佈全球180多個國家和地區,活躍交易客戶超過20萬,提供的線上交易產品組合多達上千種。

FXTM接受多個國家的授權和監管,獲得了英國FCA授權的頂級牌照。平臺可靠,合規,使用安全。FXTM出入金方便,且入金要求低,美分帳戶只需10美元就可以進行交易。FXTM實行浮動點差,根據帳戶類型提供富有差異化的點差,最低0點起。

FXTM的槓桿比例從1:25-1:2000不等,可供投資者自由選擇。

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3、XM

XM,成立於2009年,是一家專業提供線上外匯交易和差價合約交易的全球知名經紀商,業務遍佈190多個國家和地區,客戶規模超過300萬,提供的交易產品多達千餘種。

XM監管充足,獲得了多個國家的金融監管牌照,尤其是獲得了澳大利亞證券和投資委員會(ASIC) 的監管牌照(牌照號443670)。XM出入金方便,且沒有手續費,最低入金要求為5美元。

XM還為客戶提供16種可自行調換的交易槓桿,最高可達1:888(外匯、貴金屬)。

提供槓桿交易的平臺有大有小,有好有壞,投資者一定要選擇正規的、安全性高的大型知名平臺。首先要看監管牌照,監管越多,平臺越正規。其次要看資金管理,資金獨立託管的平臺,安全係數越高。最後看槓桿標準,槓桿越高,風險越大。

這篇投資入門教學圍繞槓桿交易的各個方面,著重解答了什麼是槓桿,什麼是槓桿交易等問題,分別闡述了槓桿交易原理是什麼,優劣之處有哪些等內容,系統整理了槓桿交易的應用範圍及提供槓桿交易的平臺等資訊,大家可以参阅。