黃金投資入門指南,新手必讀!

2020年,黃金表現強勁,全年大漲約25%,更是一度突破2000美元/盎司的關口新高,成為疫情下保值避險的明星產品之一。那2021年,我們又要如何投資黃金呢?這篇教學文章將圍繞黃金投資入門的基本知識,分別介紹黃金投資的優勢、管道及方式等內容,教朋友們如何投資黃金,成功入門。

一、投資黃金有哪些優勢?

黃金是一種貴金屬,也是一種資產,被公認為最有價值的流通貨幣,具有稀缺、保值、增值三大特性。

A:能對抗通貨膨脹。通貨膨脹情況下,貨幣貶值,物價上漲,鈔票的購買力下降,但黃金屬於貴重商品,價格反而會上升。

B:良好的避險功能。發生戰爭或經濟危機時,其他資產會遭受嚴重衝擊,黃金因為稀有,不可再生,需求穩定,保持了資產的價值。

C:市場難以被操控。黃金市場屬於全球性市場,很難被人為操縱,不易發生崩盤的風險。

二、黃金投資有哪些管道和方式?

在臺灣,黃金投資有六個管道,即:黃金現貨、實體黃金、黃金存摺、黃金ETF、黃金期貨、黃金CFD。這六個管道各有特色,特別是交易成本存在差異。如圖(因交易存在動態變化,表格數位為大致交易成本):

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1.實體黃金

實物黃金,包括金幣類實物黃金,如鷹揚金幣(USA)、楓葉金幣(CAN)、熊貓金幣(CHN)等,非金幣類實物黃金,如黃金製品(金條、金磚等)和黃金飾品。

實物黃金投資,簡稱實金買賣,指以持有黃金實物的買賣,主要管道有銀行,黃金公司、銀樓(金店)及黃金交易所。適合想自身保管實體黃金的人及長期投資者。

  • 優點
  • 擁有實體黃金,能隨身攜帶,比較放心。
  • 全球通用。
  • 缺點
  • 投資成本高。除卻黃金自身單價高,交易成本和額外費用也高。
  • 保管不易。保存家中,有被盜風險。保存銀行,需要花錢租保險箱。

2.黃金現貨

黃金現貨,是指買賣雙方在合約到期後,到交易所進行實物交割的行為,買方需要提交足額貨款,賣方需要提交標準倉。在黃金現貨交易中,黃金以固定價格買賣,買賣雙方約定黃金的交收、存入或提取地點,相關交易帳戶及法幣幣種。

黃金現貨交易,多指黃金實物交易。黃金現貨交易價格,以倫敦金價格為基準,交易成本,例如台銀金(AU9901),為0.15%的價差+0.6%的手續費+1.8%的兌金手續費。

黃金現貨投資管道主要為券商,適合不想付管理費用,但希望擁有實體黃金的人。

  • 優點
  • 可以兌換成實物黃金。
  • 與黃金存摺相比,價差低。與實體黃金相比,沒有保管費。
  • 缺點
  • 交易有價差,且成本高。
  • 成交量較小,流動率較差。

3.黃金存摺

黃金存摺是銀行向開戶者提交的一份注明購買者姓名、黃金數量及購買時間的證書。投資者可隨時憑存摺去銀行提取黃金或委託銀行出售黃金,從黃金買賣的差價和利息差額中獲得收益。

在臺灣,許多大型銀行如臺灣銀行,第一銀行,元大銀行等都可以開立黃金存摺帳戶。例如去臺灣銀行開設黃金存摺帳戶,只需花費100元新臺幣。適合想未來能換成實體黃金的人和5年以上長線交易者。

  • 優點
  • 可兌換實體黃金。
  • 適合長期持有。
  • 缺點
  • 需要去櫃檯開戶。
  • 有交易成本。
  • 存在價差,不適合頻繁買賣。

4.黃金ETF

黃金ETF,類似股票買賣。大型黃金生產商向基金公司寄售實物黃金,基金公司以黃金為基礎資產在交易所公開發行基金份額,投資者通過購買或贖回基金份額進行收益操作。

黃金ETF沒有買賣價差問題,但要收取管理費。目前,臺灣投資者買賣黃金ETF的方式有三種,其一為美股黃金ETF(GLD),其二為美股黃金ETF(IAU),其三為台股黃金ETF(00635U)。其中美股黃金ETF(GLD)資產規模最大,交易成本包含0.4%/年的管理費+0-0.1%的手續費+0.32%換匯費。

黃金ETF的投資管道主要有銀行和券商,適合不想換成實體黃金又想長期持有的投資者。

  • 優點
  • 價差低,買賣方便
  • 流動性好,適合長期持有。
  • 缺點
  • 含有管理費。
  • 臺灣黃金ETF持有成本和交易成本較高。

5.黃金期貨

黃金期貨,指以國際黃金市場未來某節點的黃金價格為交易標的的期貨合同,採用保證金交易制度,具有高杠杆性、高流動性和多空操作等特點。以CBOT(芝加哥期貨交易所)的迷你黃金期貨為例,450美元(約合1.3萬新臺幣)的保證金就可交易契約規格為33.2盎司(約25兩)的黃金價值。

黃金期貨合約載有交易單位、期限、最後到期日等內容,主要投資管道為期貨商,適合短線投資者和波段操作者。

  • 優點
  • 交易成本低。
  • 投入資金需求總量少,降低了准入門檻。
  • 可以多空雙向操作。
  • 適合短期操作。
  • 缺點
  • 不適合長期持有。
  • 杠杆交易波動大,不適合沒時間看盤者。
  • 期貨合約會到期,需要不停換新合約,不然要承擔交付黃金的責任。

6.黃金差價合約

黃金差價合約(英文簡稱 CFD)類似黃金期貨,都是採用保證金交易制度,適合短期持有者或波段操作愛好者。

黃金差價合約,指買賣雙方以黃金價格為交易對象,允許在不實際持有黃金的情形下進行交易的一種關於價差的合約。投資者購買的是黃金價格,賺取未來走勢下結算價與合約價的價差。若差價為正,交易商向投資者支付差額,若差價為負,則投資者向交易商支付差額。

黃金差價合約與黃金期貨的主要區別在於:黃金差價合約因不實際持有黃金因此不需要進行交割和移倉,且黃金差價合約槓桿比例高於黃金期貨。

  • 優點
  • 不需要全額投入。黃金CFD差價合約採用保證金交易,比期貨的保證金要求更小。例如現貨黃金報1858.53美元/盎司,交易需要投入52016.5新臺幣,實物金飾則超過5.2萬新臺幣,而購買一份黃金CFD(5%保證金),只需花費2600新臺幣。
  • 杠杆放大收益空間。黃金CFD的杠杆比黃金期貨更具靈活性,空間更大。以十萬新臺幣為例,只能購買不到2盎司的實體黃金,卻能購買38份黃金CFD(20倍杠杆),當每盎司黃金價格上漲20美金,通過黃金CFD下單可以賺取760美元。
  • 交易成本低,多空雙向操作的優勢,適合短線交易。T+0的交割制度更讓資金處於高度靈活的運作狀態,提高了資金的使用率和流動率。
  • 缺點
  • 黃金CFD杠杆交易波動大,存在不確定性風險,需要長時間看盤,一旦操作失誤,來不及止損,就可能遭受巨大損失。
  • 持倉過夜會收取過夜費,不適合長期持有。
  • 不實際擁有黃金。

黃金CFD主要投資管道是能提供差價合約的經紀商,如Plus500、FXTM、XM。

1、Plus500

Plus500於2008年成立,總部位於以色列,是一家領先的差價合約(CFD)平台。Plus500受到全球多家金融監管機構的監管,包括英國的FCA、澳洲的ASIC、新加坡的MAS、賽普勒斯的CySEC、新西蘭的FMA和南非的FSCA,是一家值得信賴的經紀商。發展迄今,Plus500已在倫敦證券交易所上市,業務遍佈全球100多個國家和地區,同時在英國、澳大利亞和新加坡設有辦事處,客戶規模超過3500萬。

Plus500提供極具競爭力的點差,交易無手續費,黃金交易的最高槓桿1:150。

Plus500不提供MT4/MT5軟件,而是使用的Plus500自建的交易平台,該平台具有極其簡潔的交易界面,非常易於上手。

如果對自己還沒有信心,可以先開立模擬賬戶。Plus500提供無時間限制的模擬賬戶,內有50,000美元模擬金可供交易。無論是沒有交易經驗的新手還是經驗豐富的老手,都可以透過該模擬帳戶,在無風險的交易環境中積累交易經驗、提高交易技巧、測試交易策略或評估和比較經紀商是否滿足自己的交易需求。

延伸閱讀 >> Plus500怎麼樣?Plus500評價好嗎?

風險提示:请注意,差价合约是一种杠杆产品,可能会导致您的全部资金损失。交易差价合约可能不适合您。请确保您完全了解所涉及的风险。在使用我们的服务之前请考虑我们的风险披露声明和用户协议。

2、FXTM

FXTM是一家外匯市場中比較知名的全球交易平臺,其交易者遍佈世界各地,成立於2011年註冊於英國。該交易商持有由賽普勒斯證券和交易委員會頒發的全牌照(監管證號:185/12)、由德國聯邦金融管理局頒發的零售外匯牌照(監管證號:151031)、由法國審慎監管管理局頒發的零售外匯牌照(監管證號:76205),可謂是多重監管。

3、XM

XM是外匯交易主流平臺之一,受到英國FCA監管、澳大利亞ASIC 、賽普勒斯CySEC、貝里斯IFSC、迪拜DFSA等知名監管機構監管並嚴格遵守監管標準。其具有透明即時定價、小點差和高靈活交易杠杆等優勢。自2009年成立以來,XM已擁有超過 1,000,000客戶。XM外匯交易平臺已經成長為一家大規模且制度完善的國際性投資公司,並成為名副其實的行業領導者。

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三、新手投資黃金入門技巧、注意事項

A:準確分析影響黃金價格的因素。黃金價格跟國際政治、經濟有莫大聯繫,如美國大選、美聯儲加息或降息、戰爭及美國經濟資料出臺等都會影響黃金價格的漲或跌。投資者,特別是新手投資者一定要及時掌握這些資訊。

B:注意風險管理。由於黃金期貨和黃金CFD交易都採用保證金杠杆模式,既放大了獲利,也放大了風險,投資者需要做好資金規劃和風險控制,合理設置止損位,避免重大損失。

這篇文章圍繞黃金投資入門知識,介紹了黃金投資的優勢、方式和管道,適合人群及入門技巧,分別羅列了黃金現貨、實體黃金、黃金存摺、黃金ETF、黃金期貨、黃金CFD的優缺點,希望能幫到大家。

以上觀點僅為個人看法,不作為投資建議,投資人請自行判斷投資風險。