技術分析入門:如何判斷黃金交叉與死亡交叉

投資者在開倉買入或賣出時,都會在盤中尋找一個合理的價位,而黃金交叉與死亡交叉恰好是看漲或看跌趨勢的買賣信號,能給予投資者較為準確的預判。這篇投資入門教學以外匯貨幣對為例,圍繞黃金交叉與死亡交叉的涵義、特徵,教朋友們如何判斷黃金交叉,如何應用黃金交叉制定投資策略。

一、什麼是黃金交叉與死亡交叉

無論是黃金交叉,還是死亡交叉,都是一種圖表技術形態,兩者通過短期移動平均線和長期移動平均線來確認行情走勢。其中,短期趨勢,指短週期內價格和指標平均,例如5MA;長期趨勢,指長週期內價格和指標的平均,例如60MA。

黃金交叉與死亡交叉的出現,意味著既有趨勢即將發生變化,一般來說,黃金交叉表示看漲信號,死亡交叉表示看跌信號。

1. 黃金交叉

黃金交叉,英文名Golden Cross,通常出現在上漲初期,指上升中的短期移動平均線由下而上穿過上升的長期移動平均線時形成的交叉。

當短期均線高於長期均線或短期均價高於長期均價,就代表市場趨勢的方向可能發生改變,壓力線被向上突破,走出上漲行情。

2. 死亡交叉

死亡交叉,英文名Death Cross,通常出現在下跌初期,指下降中的短期移動平均線由上而下穿過下降的長期移動平均線時形成的交叉。

當短期均線低於長期均線時,短期價格走勢弱於長期價格走勢,就代表市場前景看跌,短期價格走勢看跌。

3. 指標交叉的意義

價格上漲或下跌是多方面的,在變動過程中會產生劇烈的波動,但投資者很難定義某個週期或階段的趨勢變化,如果運用指標交叉來判斷,就能清晰地識別行情的動態轉化,有利於投資者避開雜訊,準備正確的投資策略。

特別是在外匯交易中,所有技術指標通常由快線和慢線兩根線組成,快線更貼近於當前外匯貨幣對價格的變化,慢線更接近匯價大趨勢均價的變化,使用指標交叉研判,更能準確把握新行情的到來。

在各類指標中,均線(MA)、KDJ、MACD經常被投資者用到,也常常會結合黃金交叉與死亡交叉來對標的物的下一步走勢進行分析。

二、黃金交叉與死亡交叉,以MA指標為例說明

MA指標(移動平均線指標),是一種趨勢追蹤工具,代表過去一段週期內的平均成交價格。研究MA指標,有利於投資者識別趨勢形態,辨別趨勢是否終結或反轉,判斷新的趨勢是否形成。

MA可分為短、中、長期三種,若三種移動平均線並列上漲,意味著市場呈多頭排列;若三種移動平均線並列下跌,意味著市場呈空頭排列。當平均線從下降轉為走平,價格從下方突破平均線時,視為買進信號,當平均線從上升轉為下跌,價格向下跌破平均線,視為賣出信號。

日內交易者可選用5分鐘、10分鐘、15分鐘等移動平均線;短期交易者可選用小時、日。周等更高時間框架裡的移動平均線。

那何謂MA指標的黃金交叉與死亡交叉?

以5日、10日、20日、30日移動平均線為例(注:長、中、短是相對的,可由投資者自己決定)

A:在下跌行情中,短期(5MA)、中期(10 MA、20 MA)和長期均線(30 MA)都由高到低呈空頭排列,價格交投於MA各均線下方,當MA 從下降逐漸走平,價格從 MA 下方尋求突破,短期均線上穿長期均線時就會形成黃金交叉(如圖2-1)。

B:在上漲行情中,短期(5MA)、中期(10 MA、20 MA)和長期均線(30 MA)都由低到高呈多頭排列,價格交投於MA各均線上方,當MA 從上升轉為盤局或下跌,價格向下跌破 MA ,短期均線下穿長期均線時就會形成死亡交叉(如圖2-2)

  • MA指標金叉,表示行情短期內極有可能上漲,形成波段趨勢漲幅,適合多單進場或空單出場。
  • MA指標死叉,表示行情短期內極有可能下跌,形成下跌趨勢波段,適合空單進場或多單出場。

三、黃金交叉與死亡交叉,以KDJ指標為例說明

KDJ指標,又叫隨機指標,指通過研究特定週期內最高價、最低價和收盤價之間的關係,利用價格波動趨勢來反映價格走勢強弱及市場超買超賣現象的指標。KDJ指標能在標的物價格尚未上升或下降之前發出買賣信號,被廣泛應用於股市、期市和匯市的中短期趨勢分析。

KDJ以最高價、最低價及收盤價為基本資料來計算出K值、D值和J值。K線是快速確認線,D線是慢速骨幹,J線為方向敏感線。上漲趨勢中,K值小於D值;下跌趨勢中,K值大於D值。當D值>80時,一般代表行情處於超買狀態;當D<20時,一般代表行情處於超賣狀態。當K值和D值漲跌速度減弱,傾斜度趨於平緩時,意味著短期轉勢開始出現。

那何謂KDJ指標的黃金交叉與死亡交叉?

A:K線向上突破D線時形成的交叉,即KDJ金叉,視為買入信號,如3-1英鎊對歐元(GBP/EUR)日K圖:

B:K線向下跌破D線時形成的交叉,即KDJ死叉,視為賣出信號,如3-2英鎊對歐元(GBP/EUR)日K圖:

經過實戰統計,當K,D線在20以下交叉向上,短期買入信號較為準確;當K,D線在80以上交叉向下,短期賣出信號較為準確。

  • KDJ指標金叉,表示行情短期內極有可能上漲,形成波段趨勢漲幅,適合多單進場或空單出場。
  • KDJ指標死叉,表示行情短期內極有可能下跌,形成下跌趨勢波段,適合空單進場或多單出場。

四、黃金交叉與死亡交叉,以MACD指標為例說明

MACD指標,是一種趨向類指標,又稱為異同移動平均線指標,指利用收盤價的短期指數移動平均線與長期指數移動平均線之間的聚合與分離狀況,對買進、賣出時機作出研判的技術指標。短期值常用為12日,長期值常用為26日。

MACD通過不同速度的快、慢均線(EMA)的離散、聚合,來代表當前的多空狀態和可能發展的變化趨勢。通常投資者會用這個指標來判斷價格走勢,確定波段漲幅,選擇買賣點。在持續漲勢中,12日EMA在26日EMA之上;在持續跌勢中,12日EMA在26日EMA之下。

當用MACD進行研判時,需要涉及兩個重要係數DIF和DEA。DIF(差離值),即12日EMA數值減去26日EMA數值的絕對值。DEA,即快速移動平均線。

當DIF和DEA均大於0並向上移動時,一般代表處於多頭行情中;當DIF和DEA均小於0並向下移動時,一般代表處於空頭行情;當DIF和DEA均大於0且都向下移動時,一般代表處於下跌趨勢;當DIF和DEA均小於0且都向上移動時,般代表行情即將上漲。

那何謂MACD指標的黃金交叉與死亡交叉?

A:DIFF 由下向上突破 DEA時形成的交叉,即MACD金叉,被視為買入信號。如4-1:歐元/美元(GBP/USD)周K圖

B:DIFF 由上向下突破 DEA時形成的交叉,即MACD死叉。視為賣出信號,如4-2:歐元/美元(GBP/USD)周K圖

  • MACD指標金叉,表示行情短期內極有可能上漲,形成波段趨勢漲幅,適合多單進場或空單出場。
  • MACD指標死叉,表示行情短期內極有可能下跌,形成下跌趨勢波段,適合空單進場或多單出場。

這篇投資入門教學圍繞指標交叉的運用,分別介紹了黃金交叉與死亡交叉的定義,並結合均線(MA)、KDJ、MACD舉例說明其中的特性,讓大家知道黃金交叉、死亡交叉是什麼,如何應用黃金交叉與死亡交叉來制定交易策略,希望能幫到大家。