外匯保證金交易是什麼,CFD差價合約如何交易

有投資者問:有什麼投資工具不用開設多個帳戶,就能覆蓋市面上的金融產品,如股票、外匯、期貨、加密貨幣等。差價合約正好能滿足此類需求。這篇投資教學將圍繞差價合約交易,分別介紹CFD差價合約是什麼,差價合約的運作方式是什麼,差價合約交易的優勢有哪些等內容,幫助大家了解。

一、CFD差價合約是什麼

差價合約,是投資者與交易商訂立的一種關於差價的合約,投資者賺取的是未來趨勢下標的物價格漲或跌之間的差價,即結算價與合約價之間的價差差額。若價差為正,交易商向投資者支付金額,投資者賺錢。若價差為負,投資者向交易商支付金額,投資者虧錢。

舉個簡單的例子,假設標的物時價為10台幣,A認為標的物會漲價,B認為標的物會下跌,因此A與B商定,如果標的物價格上漲,B把上漲後的差額給A,如果標的物下跌,A把下跌後的差額給B,這就是差價合約。

差價合約交易,屬於一種高效的投資方式,理論上適用於任何有價格波動的金融產品,是買賣股票、外匯、指數、期貨及其他商品的快捷途徑。目前,差價合約產品數量超過8000餘種,範圍覆蓋了全球主要交易所,如倫交所,納斯達克等。

外匯CFD,以匯率為標的物,包括外匯保證金交易。外匯保證金交易只是被單獨列出來監管。外匯保證金交易涉及外匯貨幣對,而差價合約交易涉及任何有價格波動的東西。兩者交易範圍不同,或許是最大的區別。

當價格上漲時,投資者可以買入CFD來做多。當價格下跌時,投資者可以賣出CFD來做空。做多和做空是差價合約最基本的運作方式。

二、CFD差價合約的運作方式

差價合約交易採用保證金槓桿交易的模式,實際上仍然是借債投資。投資者按照約定向交易商繳納一定數額的保證金,證明自己的經濟實力,利用保證金創建槓桿。交易商根據保證金給予信用額度,為投資者提供信貸支援。

差價合約最基本的交易方式為做多和做空。投資者預測資產價格在合約期內會上漲,就建立多頭頭寸。投資者預測資產價格在合約期內會下跌,就建立空頭頭寸。

差價合約不進行實物交割,反映價格變動,結算時只進行差價(結算價-合約價、平倉價-開倉價)的現金結算。當市場走勢與投資者預判相同,帳戶盈利。當市場走勢與預判相反,帳戶虧損。

通俗講,差價合約是一種交易工具,允許投資者在不實際持有產品的背景下,對產品的價格進行買賣,買賣物件為產品的價格變化。

“萬物皆可差價合約”。相對於其他投資方式,差價合約擁有非常明顯的優勢。

三、CFD差價合約交易的優勢

優勢1:保證金降低了投資門檻

投資者按照合同約定,只需繳納一定比例的抵押資金(保證金),就能完成一筆完整的交易,減輕了資金投入的壓力。小資金也能操作。

以時價2051美元/股的Google為例,購買一股股票需花費約58460新臺幣,而交易一份差價合約(5%保證金)僅投入2923新臺幣。

保證金比例越大,投資者要投入的資金越少。

優勢2:槓桿放大了收益空間

槓桿能讓資者將持倉規模放大幾十倍甚至上百倍,一旦獲利,收益成倍增長。假使你選擇10倍槓桿,投入1000新臺幣,就能操作10000新臺幣的標的資產。

以10萬新臺幣為投入標準,以時價2051美元/股的Google為交易對象,買賣股票,只能購入1股,而下單差價合約(20倍槓桿),能交易34份。當Google上漲10美元,股票盈利10美元,而差價合約賺取340美元。

優勢3:多空雙向交易增大了盈利機會

差價合約既能做多,又能做空,即使在熊市或下跌趨勢之中,都能找到盈利的機會。

差價合約沒有交易次數限制,投資者可以根據價格波動選擇適合的時機開倉,增強資金使用率和流動性。

優勢4:交易成本較低

經紀商收入主要來自點差,但為了保持競爭力,普遍實施較低點差策略,許多大型平臺的點差都是0點起或0.1點起。

此外,差價合約交易不用繳納印花稅,而且多數平臺都是免傭金,即使頻繁交易,成本也比較低廉。

優勢5:交易範圍廣

差價合約適用於股票、外匯、商品、ETF、加密貨幣等任何有價格波動的金融產品。一個帳戶就能投資多個品種。

但凡事都有兩面,差價合約不外如是,投資時也會面臨一定的風險及挑戰。

四、CFD差價合約交易需要注意的事項

注意事項一:平臺選擇

平臺選擇至關重要。在臺灣,能提供差價合約交易服務的本土券商很少,有實力的大型平臺多數位於境外。投資者在選擇平臺時,一定要注意三個基本要求:

1.監管要求

監管越多,越嚴的平臺,合規性越高,安全性越高。特別是接受頂級監管機構的平臺,值得投資者青睞。

頂級權威監管機構有:英國金融市場行為監管局(FCA)、美國商品期貨交易委員會(CFTC)、美國全國期貨協會(NFA)、澳大利亞證券與投資委員會(ASIC)。

2.資金管理要求

帳戶分離,資金獨立託管的平臺,安全係數越高,對投資者的保障就越高。

3.平臺架構要求

客戶規模大,出入金方便,品牌歷史悠久,交易軟體好用,全球範圍運營的平臺值得大家首先考慮。

注意事項二:交易管理

交易的好壞關係著投資者的收益,做好交易管理是整個投資的核心。投資者在進行交易時,一定要注意三個方面的要求

1.使用槓桿越高,風險越大。

槓桿讓投資者擴大收益的同時也增加了風險,選擇的槓桿比例越大,面臨的損益風險就越大。

例如,投資者繳納1000新臺幣保證金,選擇10倍槓桿,可交易10000新臺幣資產的頭寸,若是盈利5%,則賺取500新臺幣。若是虧損5%,交易商便直接從保證金扣取500新臺幣,那帳戶餘額只剩下500新臺幣。

如果選擇20倍槓桿,當虧損5%(1000新臺幣)時,只要保證金沒有補足,就會爆倉出局。

2.差價合約不適合長期持有

差價合約雖然交易成本低,但持倉過夜會收取過夜費。隔夜手續費是差價合約交易中最大的一筆成本支出。

另外,長期持有的不確定性風險過高。很多時候,當日收盤價和第二日開盤價存在價格缺口。只要行情走勢跟投資方向差距過大,極有可能直接爆倉,損失全部投入資金。

因此,差價合約適合短期日內交易和波段操作,因為可以有效規避這些風險。

3.止損是第一要點

影響交易市場的因素很多,如美國非農,如英國退歐等都會觸發價格的劇烈波動,投資者在交易時,一定要事先設置好合理的止損,時間充裕的投資者最好實施跟蹤止損。

投資首要原則是保本,只要有本金,就有下一次翻盤的機會,而止損是保本最大的保障手段。止損是為了避免出現更大的損失。

寫在最後

這篇投資入門教學圍繞什麼是差價合約,分別介紹了CFD差價合約的優勢、運作方式、及投資注意事項,希望幫到大家。

了解更多 >>