外匯保證金交易是什麼,CFD差價合約如何交易

Last Updated on 2023年9月27日 by Lens

有投資者問:有什麼投資工具不用開設多個帳戶,就能覆蓋市面上的金融產品,如股票、外匯、期貨、加密貨幣等。差價合約正好能滿足此類需求。這篇投資教學將圍繞差價合約交易,分別介紹CFD差價合約是什麼,差價合約的運作方式是什麼,差價合約交易的優勢有哪些等內容,幫助大家了解。

CFD差價合約是什麼

差價合約,是投資者與交易商訂立的一種關於差價的合約,投資者賺取的是未來趨勢下標的物價格漲或跌之間的差價,即結算價與合約價之間的價差差額。若價差為正,交易商向投資者支付金額,投資者賺錢。若價差為負,投資者向交易商支付金額,投資者虧錢。

舉個簡單的例子,假設標的物時價為10台幣,A認為標的物會漲價,B認為標的物會下跌,因此A與B商定,如果標的物價格上漲,B把上漲後的差額給A,如果標的物下跌,A把下跌後的差額給B,這就是差價合約。

差價合約交易,屬於一種高效的投資方式,理論上適用於任何有價格波動的金融產品,是買賣股票、外匯、指數、期貨及其他商品的快捷途徑。目前,差價合約產品數量超過8000餘種,範圍覆蓋了全球主要交易所,如倫交所,納斯達克等。

外匯CFD,以匯率為標的物,包括外匯保證金交易。外匯保證金交易只是被單獨列出來監管。外匯保證金交易涉及外匯貨幣對,而差價合約交易涉及任何有價格波動的東西。兩者交易範圍不同,或許是最大的區別。

當價格上漲時,投資者可以買入CFD來做多。當價格下跌時,投資者可以賣出CFD來做空。做多和做空是差價合約最基本的運作方式。

CFD差價合約的運作方式

差價合約交易採用保證金槓桿交易的模式,實際上仍然是借債投資。投資者按照約定向交易商繳納一定數額的保證金,證明自己的經濟實力,利用保證金創建槓桿。交易商根據保證金給予信用額度,為投資者提供信貸支援。

差價合約最基本的交易方式為做多和做空。投資者預測資產價格在合約期內會上漲,就建立多頭頭寸。投資者預測資產價格在合約期內會下跌,就建立空頭頭寸。

差價合約不進行實物交割,反映價格變動,結算時只進行差價(結算價-合約價、平倉價-開倉價)的現金結算。當市場走勢與投資者預判相同,帳戶盈利。當市場走勢與預判相反,帳戶虧損。

通俗講,差價合約是一種交易工具,允許投資者在不實際持有產品的背景下,對產品的價格進行買賣,買賣物件為產品的價格變化。

“萬物皆可差價合約”。相對於其他投資方式,差價合約擁有非常明顯的優勢。

CFD差價合約與外匯保證金交易關係

差價合約 (CFD) 與外匯保證金交易之間存在著密切的關聯,因為它們共享許多相似的交易原理和特徵。以下是它們之間的相關性的詳細說明:

交易原理相似性

差價合約和外匯保證金交易都基於相似的交易原理。它們允許交易者使用槓桿,將少量的自有資金用來控制更大的資產項目,這樣可以放大潛在收益,但也伴隨著風險增加。這種槓桿效應使交易更具吸引力,因為它可以增加交易的資本效率。

多空雙向交易

差價合約和外匯保證金交易都允許交易者進行多空雙向交易。這意味著您可以購買(看漲)或賣出(看跌)資產,從而能夠在不同市場趨勢下實現盈利。

無固定交易日

這兩種交易形式都不受固定的交易日的約束,交易者可以在市場開放時進行交易。這為全球交易者提供了更大的彈性,因為不必等待特定的開市時間。

商品種類

差價合約商品種類多樣,包括外匯、貴金屬、能源、股指、虛擬貨幣等等。外匯保證金交易則主要涉及貨幣對的交易。因此,可以說差價合約市場中包括了外匯保證金交易,但差價合約還包括其他資產種類的交易。

槓桿效應的不同

差價合約通常具有更大的槓桿效應,這意味著交易者可以使用較少的資金進行更大比例的交易。而外匯保證金交易的槓桿效應通常較小,這取決於經紀商的規定和相關法規。

差價合約和外匯保證金交易在交易原理和靈活性方面相似,但差價合約更廣泛,包括多種資產,而外匯保證金交易主要涉及外匯市場。無論您選擇哪種交易方式,都應該明確了解風險,制定明智的交易策略,並選擇可信的經紀商進行交易。

CFD差價合約交易的優勢

優勢1:保證金降低了投資門檻

投資者按照合同約定,只需繳納一定比例的抵押資金(保證金),就能完成一筆完整的交易,減輕了資金投入的壓力。小資金也能操作。

以時價2051美元/股的Google為例,購買一股股票需花費約58460新臺幣,而交易一份差價合約(5%保證金)僅投入2923新臺幣。

保證金比例越大,投資者要投入的資金越少。

優勢2:槓桿放大了收益空間

槓桿能讓資者將持倉規模放大幾十倍甚至上百倍,一旦獲利,收益成倍增長。假使你選擇10倍槓桿,投入1000新臺幣,就能操作10000新臺幣的標的資產。

以10萬新臺幣為投入標準,以時價2051美元/股的Google為交易對象,買賣股票,只能購入1股,而下單差價合約(20倍槓桿),能交易34份。當Google上漲10美元,股票盈利10美元,而差價合約賺取340美元。

優勢3:多空雙向交易增大了盈利機會

差價合約既能做多,又能做空,即使在熊市或下跌趨勢之中,都能找到盈利的機會。

差價合約沒有交易次數限制,投資者可以根據價格波動選擇適合的時機開倉,增強資金使用率和流動性。

優勢4:交易成本較低

經紀商收入主要來自點差,但為了保持競爭力,普遍實施較低點差策略,許多大型平臺的點差都是0點起或0.1點起。

此外,差價合約交易不用繳納印花稅,而且多數平臺都是免傭金,即使頻繁交易,成本也比較低廉。

優勢5:交易範圍廣

差價合約適用於股票、外匯、商品、ETF、加密貨幣等任何有價格波動的金融產品。一個帳戶就能投資多個品種。

但凡事都有兩面,差價合約不外如是,投資時也會面臨一定的風險及挑戰。

如何交易CFD差價合約?投資 CFD 教學

當您想要投資差價合約 (CFD) 時,這裡是一個簡要的教學步驟,以幫助您開始:

1. 了解差價合約的運作方式

首先,您需要深入了解差價合約的運作方式,就像前面所解釋的一樣。了解基礎市場價格波動如何影響差價合約的價值變動,以及槓桿效應如何放大潛在的盈利和損失。

2. 選擇一個可信的交易平台

選擇一家受監管且可信的差價合約交易平台或經紀商。確保平台提供您感興趣的資產,並且具有良好的交易執行速度和客戶支援。詳細研究和評估不同平台,並仔細閱讀用戶評論和評價。

3. 開設交易帳戶

在選擇的交易平台上開設一個交易帳戶。通常,您需要提供身份證明文件和相關的個人資訊。完成帳戶設置並驗證流程。

4. 學習交易平台

熟悉所選交易平台的操作界面和工具。了解如何開啟和關閉交易,設定止損和止盈訂單,以及如何查看實時市場報價和圖表。

5. 選擇交易資產

選擇您想要交易的資產,這可以是外匯、股票、指數、原物料等等。確保您已經做足充分的市場分析和研究,以便做出明智的交易決策。

6. 制定交易策略

制定一個明確的交易策略,包括進場點、止損點和止盈點。不要隨意交易,應該有一套計劃,並堅守紀律。

7. 開始交易

使用您的交易平台執行交易。根據您的策略進行操作,謹慎設定止損和止盈訂單,以控制風險。

8. 監視和調整

緊密監視您的交易,並根據市場情況調整策略。不斷學習和改進,以提高您的交易技能。

9. 管理風險

時刻注意風險管理。差價合約交易具有高度的槓桿效應,潛在損失可能大幅增加。因此,確保您僅使用您能夠承受的風險資本進行交易,不要超出您的承受能力。

10. 記錄和評估

記錄您的交易,以便事後評估和改進。分析您的成功和失敗,從中學到更多的經驗。

最重要的是,差價合約交易是高風險的,不適合每個人。在開始之前,請謹慎評估自己的投資目標、風險承受能力和知識水平,並在需要時諮詢金融專業人士的建議。

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CFD差價合約交易需要注意的事項

注意事項一:平臺選擇

平臺選擇至關重要。在台灣,能提供差價合約交易服務的本土券商很少,有實力的大型平臺多數位於境外。投資者在選擇平臺時,一定要注意三個基本要求:

1.監管要求

監管越多,越嚴的平臺,合規性越高,安全性越高。特別是接受頂級監管機構的平臺,值得投資者青睞。

頂級權威監管機構有:英國金融市場行為監管局(FCA)、美國商品期貨交易委員會(CFTC)、美國全國期貨協會(NFA)、澳大利亞證券與投資委員會(ASIC)。

2.資金管理要求

帳戶分離,資金獨立託管的平臺,安全係數越高,對投資者的保障就越高。

3.平臺架構要求

客戶規模大,出入金方便,品牌歷史悠久,交易軟體好用,全球範圍運營的平臺值得大家首先考慮。

注意事項二:交易管理

交易的好壞關係著投資者的收益,做好交易管理是整個投資的核心。投資者在進行交易時,一定要注意三個方面的要求

1.使用槓桿越高,風險越大。

槓桿讓投資者擴大收益的同時也增加了風險,選擇的槓桿比例越大,面臨的損益風險就越大。

例如,投資者繳納1000新臺幣保證金,選擇10倍槓桿,可交易10000新臺幣資產的頭寸,若是盈利5%,則賺取500新臺幣。若是虧損5%,交易商便直接從保證金扣取500新臺幣,那帳戶餘額只剩下500新臺幣。

如果選擇20倍槓桿,當虧損5%(1000新臺幣)時,只要保證金沒有補足,就會爆倉出局。

2.差價合約不適合長期持有

差價合約雖然交易成本低,但持倉過夜會收取過夜費。隔夜手續費是差價合約交易中最大的一筆成本支出。

另外,長期持有的不確定性風險過高。很多時候,當日收盤價和第二日開盤價存在價格缺口。只要行情走勢跟投資方向差距過大,極有可能直接爆倉,損失全部投入資金。

因此,差價合約適合短期日內交易和波段操作,因為可以有效規避這些風險。

3.止損是第一要點

影響交易市場的因素很多,如美國非農,如英國退歐等都會觸發價格的劇烈波動,投資者在交易時,一定要事先設置好合理的止損,時間充裕的投資者最好實施跟蹤止損。

投資首要原則是保本,只要有本金,就有下一次翻盤的機會,而止損是保本最大的保障手段。止損是為了避免出現更大的損失。

寫在最後

這篇投資入門教學圍繞什麼是差價合約,分別介紹了CFD差價合約的優勢、運作方式、及投資注意事項,希望幫到大家。

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